I vår forrige artikkel, gikk vi gjennom handelsstilen Trend Follower. I denne artikkelen vil vi se på det motsatte: Mean Reversion trading.
I denne artikkelen vil vi gå gjennom:
- Hva er Mean Reversion?
- Hvordan defineres “The Mean”?
- Hvilke strategier finnes innen Mean Reversion?
Hva er Mean Reversion?
Mean Reversion daytrading blir ofte beskrevet som counter-trend trading og reversal trading. En Mean Reversion daytrader ser etter markeder hvor kursen har beveget seg langt bort fra “The Mean” (gjennomsnittet). Daytraderen handler mot trenden i forventning om at prisen alltid, på et eller annet tidspunkt, vender tilbake til gjennomsnittet.
Vi ser ofte at instrumentene beveger seg bort fra gjennomsnittet ved breakouts, men at de alltid, etter litt tid, beveger seg tilbake mot gjennomsnittet.
I eksempelet nedenfor har vi EURUSD på en dagsgraf. Her har jeg lagd et 50-perioders enkelt glidende gjennomsnitt og markert alle gangene kursen har vendt tilbake til gjennomsnittet etter et breakout.
Mange daytradere handler med trenden. Det er noe jeg også personlig gjør, men jeg må si at jeg ofte føler meg mest komfortabel med å gå mot en trend som er langt unna kursens gjennomsnitt. Imidlertid er det flere aspekter ved Mean Reversion Trading, og man kan lett brenne fingrene med denne handelsstilen. Vi kan se at kursen flere ganger prøver å komme tilbake til gjennomsnittet, men at det mislykkes flere ganger. Derfor kan man ikke bare bestemme seg for å selge fordi prisen er langt unna sitt gjennomsnitt. Man må ha en solid strategi og ha klart definert hva The Mean egentlig er.
Hvordan handler man Mean Reversion?
Før vi kan se på konkrete strategier, må vi først vite hvordan vi definerer og bestemmer “The Mean”.
Hvordan definerer vi “The Mean”?
Det finnes ikke noe definitivt og entydig svar på hvilke parameter gjennomsnittet skal beregnes ut fra. Et 200-perioders glidende gjennomsnitt er likeså riktig å bruke som et 21-perioders. På samme måte kan VWAP i noen tilfeller være et mer rettvisende bud på gjennomsnittet. Hvis du skal handle Mean Reversion setups, er det derfor viktig at du vurderer hvilket gjennomsnitt du vil bruke (langsomt eller hurtig). Det har nemlig noe å si, spesielt i forhold til handelsfrekvensen og sannsynligvis også din win-rate og risk to reward.
Mean Reversion strategier
En god indikator, som mange bruker til Mean Reversion daytrading, er Bollinger Bands.
Kort fortalt består Bollinger Bands av tre bånd i form av et 20-perioders glidende gjennomsnitt, samt to ytre linjer som er to standardavviker unna vårt 20-perioderes glidende gjennomsnitt (dette er standardinnstillingene, men de kan selvsagt endres). En idé til en strategi, er å bruke Bollinger Bands indikatoren i samspill med et price action setup. Her kan man for eksempel bruke to Bar Reversal som entry. Denne strategien har vi skrevet mer om i denne artikkelen.
Nedenfor ser du et eksempel på nettopp denne strategien:
En indikator som jeg selv bruker og liker veldig godt i mine Mean Reversion handler, er Dagens ATR. Imidlertid kan denne som utgangspunkt kun brukes til daytrading. Jeg bruker Dagens ATR til å vurdere når markedet er ute av balanse, og dermed unna sitt gjennomsnitt. Når kursen er over Dagens ATR, vet jeg at jeg bør se etter Mean Reversion setups. I likhet med ovennevnte strategi, bruker jeg Dagens ATR i samspill med enten et price action setup, eller et støtte-/motstandsnivå. Mitt target for et Mean Reversion setup er ikke en korreksjon tilbake til gjennomsnittet, jeg bruker i stedet strukturen i markedet.
Noe som er viktig å nevne i forbindelse med Mean Reversion daytrading, er at man ofte ikke ser etter en faktisk trendreversering, men kun en korreksjon tilbake til gjennomsnittet.
Spørsmål eller kommentarer?
Det var alt for denne introduksjonen til Mean Reversion trading. Hvis du ikke har lest vår artikkel om den motsatte handelsstilen, Trend Following, kan du gjøre det her. Har du spørsmål eller innspill, må du gjerne skrive en kommentar nedenfor.
