Når jeg leser om daytradere og investorer som forteller om resultatene sine, ser jeg ofte uttalelser som
– I går tjente jeg 10% på XYZ-aksjen
Eller
– Daytradingen min resulterte i 25 points/pips i går
Dette er den mest alminnelige måten man beskriver resultatene sine på.
Problemet er at dette er en mangelfull beskrivelse som gjør det vanskelig å sammenlige resultater fra de forskjellige metodene du selv bruker og ikke minst; vanskelig å sammenligne resultater mellom to daytradere.
Hva mangler?
Gevinst må alltid ses i forhold til risiko
Det som mangler i innledningen av denne artikkelen, er hvor stor risiko man har tatt på den enkelte investeringen.
Det er stor forskjell på om du får 10% i avkastning og risikerte 90% av kapitalen din eller om du fikk 10% i avkastning og risikerte 2% av kapitalen din.
Dersom stop-loss slår inn i det første tilfellet (der du risikerte 90% av kapitalen), kan kapitalen mer eller mindre være tapt. Dersom du taper på ti handler på rekke og rad (i det andre tilfellet), er du stadig vekk bare 20% i minus.
Hvordan defineres risiko?
For å definere fortjeneste i forhold til risiko må vi først definere “R”.
1R er det antall poenger/prosenter jeg risikerer dersom investeringen min mislykkes.
La oss se på et konkret eksempel, her fra en handel i den tyske DAX-indeksen:
Ovenfor ser vi en god og lønnsom handel på 1-min-graf.
Jeg går long i kurs 9420 og setter mitt stop-loss til 9410, noe som betyr at jeg risikerer 10 poeng i alt. De 10 poengene kaller jeg nå 1R.
Handelen går heldigvis i min favør, og jeg går ut av handelen med 30 poeng i gevinst.
Nå dividerer jeg min gevinst (30 poeng) med min risiko (10 poeng), hvilket gir meg 3. Min gevinst er altså 3 ganger så stor som min risiko, noe som vil si at handelen min har gitt 3 R i gevinst.
Hadde handelen gått “åt skogen”, hadde jeg tapt 10 poeng, noe som tilsvarer -1 R.
Hva kan dette brukes til?
Mange tradere tenker umiddelbart at fokuset på R/risiko er likegyldig, så lenge man går med overskudd. Når man ser på daytradere og investorer med suksess, så har de alltid et meget disiplinert forhold til risikostyring.
Som tidligere nevnt, kan prinsippet om “R” i praksis benyttes til flere ting. Den viktigste funksjonen er imidlertid at du kan holde risikoen konstant for hver enkelt handel.
Min personlige risiko har jeg satt til 0,5% per handel. Det vil si at hvis jeg når mitt første stop-loss, så vet jeg at jeg bare har risikert 0,5% av min samlede kapital.
I eksemplet over med handelen fra DAX vet jeg at jeg har risikert 10 poeng. Hvis min kapital er på 100.000 kroner, så kan jeg maksimalt risikere å tape 500 kroner per handel (0,5% av 100.000). Hvis jeg dividerer 500 kroner på 10 poeng i risiko, ser jeg at jeg må satse 50 kroner per poeng når jeg handler. Denne måten å styre risiko på gjør at jeg etter endt tradingsession noterer alle mine tap og gevister målt i R i min tradinglogg.
Så lenge alt gjøres opp i R-enheter, er det enkelt å sammenlige to forskjellige handelsmetoder, forskjellige dager, forskjellige tidsperioder, og så videre.
Optimalisering av din egen metode
En annen nyttig ting som denne metoden kan brukes til, er å optimalisere din metode.
Dersom du har gjort for eksempel 100 handler på en måned, og du i din loggbok kan se at din maksimale drawdown (største tap på noe som helst slags tidspunkt) er på for eksempel 8R, så kan du begynne å regne på om du skal risikere en større prosent av kapitalen per handel.
Hvis du i starten har vært konservativ og kun satset 0,5% per handel, vil du ved gjennomgang av loggboken din kanskje kunne sette opp risikoen til 0,75% per handel. Dette gir deg en større avkastning, samtidig som du har en risiko du kan tåle.
Alle suksessfulle tradere bruker dette prinsippet
Alle de virkelig suksessfylte daytradere jeg har møtt i min karriere, har brukt en eller annen variasjon av denne risikostyringen som jeg beskriver ovenfor. Dette har sikret at de hele tiden kjenner til risikoen, at de aldri tar en for stor risiko men at de heller ikke satser for lite per handel.
Dette kan virke som en tørr og kjedelig tilnærming til daytrading. Men dette er en disiplin som vil øke sjansene dine til å lykkes dramatisk.
Og husk på det gamle ordtaket:
Trading skal være cirka like spennende som å se på at maling tørker. Hvis du ønsker spenning, så skal du reise til Las Vegas.
Legg til R som risikostyring i daytradingen din — og bli en suksessfull daytrader.
