Støtte og motstand er det absolutt viktigste i min daytrading. 95% av alle handlene mine involverer enten støtte- eller motstandsnivåer, og de er dermed selve grunnsteinen i min daytrading strategi.
I denne artikkelen vil vi gå gjennom følgende:
- Hva er støtte- og motstandsnivåer?
- Hvorfor bruke dem?
- Hvordan tegne dem?
- Hvordan bedømme styrken av dem?
- Hva skjer når et nivå blir brutt?
- Når er et nivå ugyldig?
- Hvordan brukes de på forskjellige tidsrammer?
- Hvordan bruker man dem i sin daytrading?
I denne artikkelen vil vi komme med anbefalinger eller advarsler for å handle på nivåene.
I slutten av artikkelen vil du finne en 18-minutters video som gjennomgår støtte og motstand.
La oss starte med de grunnleggende definisjonene.
Hva er støtte- og motstandsnivåer?
Støtte- og motstandsnivåer er prisnivåer i et gitt instrument, hvor markedsaktørene mener at en pris er billig – og en annen dyr.
Et støttenivå er en sone, hvor markedsaktørene synes det er attraktivt å kjøpe et gitt instrument for en tilbudt pris. Når kursen beveger seg ned mot et støttenivå, vil tradere begynne å kjøpe.
Motsatt; et motstandsnivå er en sone, hvor markedsaktørene mener at prisen på et gitt instrument er for høy. Når prisen beveger seg opp mot motstandsnivået, vil tradere begynne å gå short – og tradere som er long, vil begynne å ta hjem sin profitt.
Eksempel på støttenivå i DAX
Nedenfor vises den tyske DAX-indeksen på dagsgrafen.
Vi kan se at det er mange markedsdeltakere som er villige til å kjøpe rundt kurs 9.300. Det kan være av flere forskjellige årsaker – tekniske som fundamentale. Det er et støttenivå siden kursen finner støtte der.
Eksempel på motstandsnivå i gull
Omvendt kan du nedenfor se et motstandsnivå for gull når prisen har vanskeligheter med å bryte opp gjennom $1800.
Årsakene kan være mange, men her tar kjøperne profitten hjem, og selgerne synes at det er et bra sted å gå short.
Eksempelet ovenfor er fra en dagsgraf, men det kunne like godt ha vært en 4-timers graf eller en 5-minutters graf. Støtte- og motstandsnivåer finnes på alle tidsrammer. Men det er mer støy på lavere tidsrammer.
Hvorfor bruker støtte- og motstandsnivåer?
Det er svært viktig at man alltid tegner inn støtte- og motstandsnivåer i grafene sine, ettersom de representerer soner hvor prisen sannsynligvis vil snu.
Som daytradere er vi konstant på jakt etter forhold og indikatorer som kan sannsynliggjøre en fremtidig prisutvikling, slik at vi kan handle på den og tjene penger. Som nevnt innledningsvis, er støtte- og motstandsnivåer selve grunnsteinen i min daytrading strategi og betydningsfull i minst 95% av mine handler.
Hvordan tegnes støtte- og motstandsnivåer?
Vi skal nå se nærmere på hvordan vi tegner dem i grafen.
Nedenfor ser vi samme bilde som fra eksemplet ovenfor med støttenivået på DAX. Det er her tegnet inn som støttenivå i form av en horisontal linje.
Men som vi ser, dekker ikke linjen hele sonen. Det kan være en ulempe, da et støtte- eller motstandsnivå vanligvis er mer en sone enn kun en rett linje. Noen støtte- og motstandsnivåer er svært smale og rene, mens andre er brede og har et stort prisintervall. Vi anbefaler derfor ikke kun en linje for å markere et nivå, men heller å tegne et rektangel for å markere sonens område.
Det ser slik ut:
Prioriter de siste nivåene
Når man skal finne sine støtte- og motstandsnivåer, er det også viktig å huske at man bør gå fra høyre til venstre. Mange har tillagt seg en vane med å gå så langt tilbake i tid som mulig, for så å jobbe seg frem til dagens dato når de skal finne nivåene. Dette er en dårlig idé. Markedet legger mer vekt på hva som nylig har skjedd, enn det som har skjedd i fortiden. Det kan selvsagt være nødvendig å gå tilbake i tid, hvis det ikke finnes noe nylig nivå, men vær forsiktig med å tildele eldre nivåer særlig stor betydning.
Hvordan bedømmer man styrken i et støtte- og motstandsnivå?
Når man tegner inn støtte- og motstandsnivåer, ser man etter kraftige reaksjoner i markedet. Vi vil gjerne se at markedet avviser prisen helt klart og tydelig, slik at vi får skapt en slags V-formasjon i prisen ved støttenivåene – eller omvendt V ved motstandsnivåer.
Når det oppstår slike kraftige reaksjoner, markerer vi dem for potensielle fremtidige støtte- og motstandsnivåer. Jo voldsommere reaksjonene er ved et gitt nivå, jo mer styrke tillegger vi nivået (og jo sterkere er det også vanligvis, når det blir brutt og testet fra den andre siden).
Hva skjer når et nivå blir brutt?
Når et støttenivå blir brutt, fungerer det som et fremtidig motstandsnivå. Tilsvarende fungerer et brutt motstandsnivå som et fremtidig støttenivå.
De fleste av mine handler er dem, hvor jeg kjøper det, der det tidligere var et motstandsnivå, og selger det, der det tidligere var et støttenivå.
Det er ikke veldig ofte at jeg kjøper et nivå som fortsatt fungerer som støttenivå. Jeg avventer til et nivå blir brutt, og handler på re-test av nivået. Markedet re-tester svært ofte et nivå fra den andre siden når det blir brutt. Jeg har ikke sett denne handelsmetoden beskrevet veldig mange steder. Et sted er imidlertid i Lars Tvedes bok “Børshandelens psykologi.” Et annet sted var på et tradingkurs hos Tom Dante.
Eksempel på brudd av støttenivå i olje
Nedenfor ser vi en timegraf over råolje den 7. juli 2016.
Som vi kan se ovenfor, har vi et ganske sterkt støttenivå som deretter blir brutt. Vi ser at det kommer tilbake etter bruddet og re-tester nivået fra den andre siden, slik at det nå fungerer som motstandsnivå. Når kursen treffer nivået, blir oljen solgt ned med det samme og lager en ny low.
En annen ting jeg ser etter når jeg handler blindt (med blindt menes at jeg legger inn en ordre for å gå short eller long uten å se price-action) på disse nivåene, er at bruddet skal være rent. Det vil si at kursen skal ryke rett gjennom, uten på noen måte å teste nivået etter eller under bruddet.
Eksempel på brudd av støttenivå i DAX
Her er et eksempel fra den tyske DAX-indeksen på en timesgraf den 5. februar 2014. Vi har et motstandsnivå som blir brutt rent. Kursen kommer tilbake og re-tester nivået i starten av mars, men nå fungerer nivået som støttenivå.
Eksemplene ovenfor er selvfølgelig noen av de bedre. Det tar en stund å mestre denne formen for trading, før man lærer nøyaktig hvor man bør plassere sitt stop-loss, sitt target, og hvilke handler man bør unngå å ta. Ikke desto mindre er det viktig å kjenne til at når et støttenivå blir brutt, fungerer det ofte som et etterfølgende motstandsnivå.
Personlig handler jeg på den første re-testen etter et nivå blir brutt blindt. Hvis nivået allerede er blitt testet, vil jeg se litt price-action før jeg handler på det. Det kan være en Bearish Engulfing Candlestick eller et annet Candlestick mønster.
Når er et nivå ugyldig?
Et støtte- eller motstandsnivå anses som ugyldig når det er blitt washed av markedet. Det vil si at markedet ikke lenger respekterer nivået og begynner å fly rett gjennom fra begge sider – uten å reagere på det.
Nedenfor vises en timesgraf for gull den 1. april 2016, hvor et nivå blir washed av markedet, slik at det til slutt ikke får respekt av markedet, som handler gjennom nivået uten problemer.
Når slike ting skjer, sletter jeg nivået og er ikke lenger interessert i å handle på det.
Støtte- og motstandsnivåer på forskjellige tidsrammer – Top Down prosessen
Innen daytrading – og faktisk alle typer trading basert på teknisk analyse – bør man alltid følge med på ulike tidsrammer og arbeide med en Top-Down prosess i sine analyser (les denne artikkelen om Top-Down Analyse). Top-Down prosessen kan også brukes på nivåer, hvor man finner nivåer på dagsgrafen og handler dem på timesgrafen, eller nivåer på timesgrafen som så handles på for eksempel 5-minuttersgrafen. Personlig foretrekker jeg å daytrade på kombinasjonen av dagsgrafen og timesgrafen.
Jo høyere tidsramme støtte- eller motstandsnivået er på, desto sterkere vil nivået vanligvis være. Til gjengjeld vil sonen trolig også være tilsvarende bredere, noe som igjen betyr at du bør bruke et større stop-loss nivå, enn hvis nivået var på en mindre tidsramme.
Video om støtte og motstand
I denne videoen fra DaytraderLands YouTube-kanal får du en detaljert forklaring på ovennevnte.
Og her kan du se et webinar fra 16.01.2017 om hvordan man tegner støtte- og motstandsnivåer:
Sammendrag av støtte- og motstandsnivåer
Det viktigste å merke seg fra denne artikkelen, er at når et motstand- eller støttenivå blir brutt, fungerer det ofte som det motsatte etterpå.
Vi håper du har hatt nytte av denne artikkelen. Som alltid er du velkommen til å skrive kommentarer eller stille spørsmål under.
