Bollinger Bands bygger på den statistiske antagelsen at prisen alltid vender tilbake til likevekten. Det er derfor en av de få indikatorer som kan benyttes i alle typer markeder.
“Of all the methods for finding market turning points, the Bollinger Bands have proved to be the most successful” – John Bollinger
Bollinger bands består av tre bånd av et 20-dags glidende gjennomsnitt (på engelsk kalt ”simple moving average” eller forkortet (SMA), samt to ytre linjer, som er standardavvik bort fra 20SMA.
Det ser slik ut:
- Middle Band = 20-day simple moving average (SMA)
- Upper Band = 20-day SMA + (20-day standard deviation of price x 2)
- Lower Band = 20-day SMA – (20-day standard deviation of price x 2)
Ved de to ytre linjene betraktes markedet som å være overkjøpt eller oversolgt. Her er det naturlig for prisen å vende tilbake til likevekten, som er 20SMA.
Det spennende med Bollinger Bands er at indikatoren tar hensyn til svingningene i markedet. Båndene utvides når det er store kurssvingninger, og samles igjen når prisen konsoliderer.
Teorien bak Bollinger Bands
Ifølge mannen bak konseptet Bollinger Bands – John Bollinger – så går markedet hele tiden fra lav svingning til høy svingning. Innenfor Bollinger Bands terminologi betegnes det som: Squeeze-> Expansion-> Squeeze. En squeeze kan være avslutningen på en trend eller starten på en ny trend.
Bollinger Bands blir ofte misforstått
“The single mistake most often made with band is to blindly sell a tag of the upper band and/or buy a tag of the lower band.” – John Bollinger
En mindre misforståelse ved bruk av Bollinger Bands er å selge når prisen når det øvre båndet, og tilsvarende kjøpe når prisen når det nedre båndet. Når prisen når båndene, så kalles det for walking the bands, noe som er indikasjonen på en sterk trend. Men så snart prisen ikke klarer å nå båndene, så viser det en svakhet i markedet. Dette scenariet oppstår ofte ved M- og W-formasjoner, som kan relateres til vår artikkel om harmoniske mønstre.
Slik benyttes Bollinger Bands effektivt i daytrading
På bildene ovenfor kan man se hvordan Bollinger Bands hele tiden følger utviklingen til trenden. Ifølge John Bollinger beveger prisen seg innenfor båndene 88% av tiden. Dette kan brukes til å bygge et meget effektivt trend-trading-system. Systemet går ut på at man først plotter Bollinger Bands med standard innstillingene:
Lengde: 20,
Standardavvik: 2.
Deretter plotter man enda et sett Bollinger Bands med innstillingene:
Lengde: 20,
Standardavvik: 0.8.
Når man plotter dette riktig, så skal det se ut som på bildet nedenfor; et mindre bånd som ligger inne i et større bånd.
Som det går frem av bildet ovenfor, så går man inn i markedet når prisen faller utenfor den røde sonen. Det kan for eksempel være ved bar nummer 3, som stenger utenfor. Deretter følger man prisen opp (trailer) inntil prisen stenger 3 barer innenfor den røde sonen. Dette enkle systemet fanger mange av de eksplosive bevegelsene i markedet. Det fungerer kun i trendende markeder, så man kan med fordel legge til flere krav så man unngår å komme inn og ut av markedet flere ganger.
Video om Bollinger Bands
Hvis du vil dykke mer ned i bruken av Bollinger Bands, så kan du se Hans Henrik Nielsens video nedenfor. Den varer 47 minutter og går mer i dybden med indikatoren.
Har du spørsmål eller kommentarer til indikatoren Bollinger Bands?
