I denne artikkelen om pivotpunkter, vil vi gå gjennom den kjente og klassiske strategien rundt bruken av dem.
Vi vil ta for oss følgene:
- Hva er pivotpunkter?
- Hva kan de brukes til?
- Hvordan kan man bruke pivotpunkter i daytrading?
- Test av en av handelsstrategiene som finnes på nettet.
- Konklusjon av bruk av pivotpunkter i daytrading.
Hva er pivotpunkter?
La oss begynne med å se på hva pivotpunkter egentlig er.
Pivotpunkter er et teknisk verktøy som ble utviklet av tidligere floor traders for å indikere fremtidige støtte- og motstandslinjer i markedet.
En floor trader er en daytrader som handler på selve børsgulvet (derav navnet floor trader). Det er nesten ingen igjen av dem, ettersom nesten all finansiell handel i dag foregår elektronisk.
Et pivotpunkt er et punkt, hvor noe snur- i dette tilfellet kursgrafen.
Pivotpunktene består av tre hovedkomponenter:
- Pivotlinjen P.
- Støttelinjene S1, S2, S3 og S4.
- Motstandslinjene R1, R2, R3 og R4.
Vi finner pivotlinjen og pivotpunktene ved å bruke gårsdagens high, low og lukkekurs i utregningen. Punktene kan deretter brukes i vår daytrading.
Den matematiske beregningen bak disse, vil vi ikke komme inn på i denne artikkelen, siden det ikke er nødvendig å bruke dem. Dessuten har nesten alle handelsplattformer integrert dem som en funksjon.
Hva kan pivotpunkter brukes til?
Generelt sier man at hvis markedet åpner høyere enn pivotlinjen P, vil dagen få en bullish trend. Hvis markedet i omvendt tilfelle åpner lavere enn pivotlinjen P, kan man forvente en bearish dag.
Nivåene er tiltenkt som steder, hvor prisen enten finner motstand eller støtte.
Nedenfor ser du et bilde av DAX på en 5-minutters graf med pivotpunkter.
Pivotpunktene vises som oransje horisontale linjer, og vi kan se at prisen skyter i været like ved åpningen og passerer punkt P. Teoretisk sett tyder dette på en bullish dag. Selve pivotpunktene blir truffet, men de blir ikke helt respektert av markedsdeltakerne. Jo lenger opp/ned vi kommer, jo større sjanse er det for at prisen snur ved et pivotpunkt . Men vi vet ikke om det skyldes selve pivotpunktene eller bare det forhold at prisen er ute av balanse og langt borte fra sitt gjennomsnitt.
Hvordan bruker man pivotpunkter i sin daytrading?
Vi har sett nærmere på en av variantene av strategien, hvor man gjør entry 1 tick over/under den candlesticken som lukker over/under den første S/R-linjen (pivotpunkt). Det skal kun handles med trenden, så prisen må først krysser P-linjen.
I denne spesifikke strategien, finnes det ikke et fast target (selv om vi har sett at noen daytradere bruker neste pivotpunkt som target). Her bruker man i stedet et trailing stop-loss som target, dvs. når prisen krysser 50EMA. Både target og stop er 50EMA.
Vi har sett ulike varianter av denne strategien. Vi har ikke klart å finne én variant som vi anser som profitabel over en lengre tidshorisont. Hvis man følger strategien, ender man ofte med å selge veldig langt nede eller kjøpe når prisen allerede har steget en del, noe som resulterer i at man ofte kjøper på topp og selger på bunn.
Test av pivot-strategien
Vi har for det meste sett på GBPUSD på en 5-min graf, ettersom trading-siden som er opphav til strategien anbefalte dette.
Vi kjørte en liten backtest og gikk så langt tilbake som vi kunne på Tradingview. Fra 3. juni og frem til 23. juni 2016, har strategien et resultat på -3,6R, noe som faktisk er et mindre tap enn vi hadde fryktet. Men det er fortsatt et betydelig tap. Det var 9 handler, hvorav 7 var tapere og kun 2 var vinnere. Vi må riktignok nevne at det ikke gir et helt korrekt bilde av strategien kun å teste en så kort tidsperiode, men det viser likevel en del.
Med ovennevnte strategi tar man sjelden et fullt tap, siden 50EMA rekker å bevege seg litt i ens retning, innen man blir tatt ut på sitt trailing stop-loss.
For oss virker de ganske så likegyldige i forhold til markedsbevegelsene. Det er ingenting som tyder på at markedet respekterer disse pivotpunktene særlig mye. Vi må derfor dessverre konkludere med at vi ikke ser noen fordel med å bruke pivotpunkter. Faktisk er strategien en meget dårlig handelsstrategi.
Et populært uttrykk blant daytradere, er at det finnes en million måter å tjene penger på i markedet. Vi er ganske så sikre på at det å bruke pivotpunkter i vår daytrading ikke er en av dem.
Hvis du er i tvil – og har penger nok – kan du jo selv forsøke deg på pivotstrategien og prøve deg frem. Vi vil imidlertid ikke anbefale noen å handle med strategien.
Vi håper at du har fått noe ut av denne artikkelen, og som alltid ønsker vi spørsmål og kommenter velkommen.
