Denne artikkelen er en oppfølger til vår første artikkel om RSI indikatoren – Vet du om markedet er på vei til å snu? Vi vil råde deg til å lese den artikkelen først.
For en stund siden begynte jeg for alvor å se nærmere på indikatoren RSI, som står for Relative Strength Index. Min interesse skyldtes et sitat som senere er blitt min filosofi for min tilnærming til teknisk analyse:
Price is the carrot that dangles at the end of a stick, held by institutional hands
Hvis man sammenligner dette sitatet med påstanden om at 90-95% av alle nye daytradere taper penger på daytrading, begynner man naturligvis stille og rolig å søke etter andre måter og alternative metoder som ikke benyttes av like mange.
På denne siden har vi tidligere skrevet en artikkel om RSI-indikatoren, som representerer den vanlige tilnærmingen til RSI-indikatoren. Dette er den tilnærmingen som en av RSI oppfinnerne – Constance Brown – kaller “The Standard Club“.
RSI måles vanligvis 14 perioder tilbake i tid. Denne standardinnstillingen vil vi også benytte her. Det muliggjør blant annet en forutsigelse av prisen gjennom RSI, noe som kan gi nyttige profit-targets i daytrading. Dette er i seg selv et avansert emne, som vi vil se nærmere på senere.
RSI representerer prisen, men er matematisk begrenset av et intervall på 0-100. For at RSI skal kunne bevege seg i det ekstreme, for eksempel intervallet 70-80 og 30-20, kreves det en kraftig bevegelse i prisen ettersom RSI alltid søker mot likevekt på 50. Det betyr at når RSI divergerer fra prisen, er det en naturlig matematisk bevegelse for RSI og ingenting annet.
I mellomtiden har det oppstått to misforståtte trading-signaler i form av en Bearish divergens og en Bullish-divergens, noe som omtales i den foregående artikkelen om RSI-indikatoren. Det vil si, når RSI for eksempel lager en lavere topp, mens prisen lager en høyere topp, så har vi en bearish divergens. Men ettersom det krever en kraftig bevegelse i prisen for at RSI vil bevege seg i de ekstreme intervallene, er det i større grad et tegn på en pause i trenden – og ikke et tegn på en endring i trenden.
Hva karakteriserer en oppadgående og en nedadgående trend?
Denne påstanden alene vil føre til skeptiske tanker, så la meg derfor presentere et bevis fra hovedpersonene bak RSI-indikatoren, nemlig J. Welles Wilder, Andrew Cardwell, Walter Baeyens, John Hayden, og Constance Brown. Nedenfor vil du se deres identiske definisjon av det som kjennetegner en oppadgående trend og en nedadgående trend:
An uptrend is indicated when:
- RSI values remain in an 80/40 range
- The chart exhibits simple bearish divergence
- Hidden bullish divergence is seen
An downtrend is indicated when:
- RSI values remain in a 60/20 range
- The chart exhibits simple bullish divergence/u>
- Hidden bearish divergence is seen
I denne definisjonen er det viktig å merke seg at en nedadgående trend er karakterisert ved en Bullish divergens, og at en oppadgående trend er karakterisert ved Bearish divergens. Jeg bruker derfor Bearish divergenser for å se etter long- signaler og vice versa, Bullish divergenser, for å se etter short-signaler. Dette kan blant annet sees på det tidligere bildet ovenfor, samt på bildet nedenfor:
Hvis du aksepterer denne kontroversielle tilnærmingen til RSI-indikatoren i forhold til den vanlige tankegangen, vil jeg gjerne gå videre og vise deg hvordan jeg bruker RSI-indikatoren i min daytrading.
Slik bruker jeg RSI-indikatoren i min daytrading
Jeg bruker RSI-indikatoren til å se etter det som kalles DD + og DD– signaler. Dette går også under Hidden Divergenser. Det oppstår når RSI-indikatoren lager en lavere bunn, mens prisen lager en høyere topp. Sammenlignet med Elliot Wave-termer, foregår disse i såkalte Corrective Waves (Wave 2 og 4).
Ved A til B ovenfor, kan du se at prisen lager en høyere bunn, mens RSI-indikatoren lager en lavere bunn. Dette er en DD + og et signal hvor jeg ser etter å gå long. Hvis vi igjen ser på den tidligere definisjonen av hva som karakteriserer en oppadgående trend, skal ikke RSI-indikatoren bevege seg særlig mye under 40-nivået. Med andre ord, hvis en trend skal være intakt, bør den snu i level 40, noe den gjør ved B. Samme metode følges ved CD og EF. Det motsatt oppstår for DD– ved GH og IJ, hvor RSI-indikatoren lager høyere topper, mens prisen lager lavere topper.
I tillegg er en ekstrem RSI-verdi i level 20 eller 80, kun et tegn på trendens styrke og skal ikke fungere som et handelssignal.
Det er svært sjelden at en ekstrem RSI-verdi betyr slutten på en trend.
En endring i trenden oppstår kun når RSI beveger seg fra de lavere nivåene rundt 20-30 og holder seg i nivået over 60, hvor nivå 40 fungerer som det laveste støttenivået.
Composite Index indikatoren
Constance Brown tilbyr imidlertid en indikator som kalles Composite Index, som ikke har et 100 level som begrensning. Det betyr at RSI-indikatoren her kan bevege seg fritt og dermed gi et korrekt bilde av divergenser.
Det finnes utallige muligheter med RSI-indikatoren
Budskapet med denne artikkelen er å oppmuntre enhver daytrader til å ha en kritisk sans og tilnærming til alt som er ansett å være sant i teknisk analyse. Det er mye sunnere å ha et åpent sinn når du begynner å studere teknisk analyse.
Jeg gleder meg til å se dine kommentarer og spørsmål nedenfor.
