Commodity Channel Index – eller ofte kalt CCI-indikatoren – er en av de mer interessante indikatorene. Den ble utviklet av Donald Lambert i 1980 og senere videreutviklet til bruk i tradingsystemet Woodies CCI.
Hvordan fungerer Commodity Channel Index indikatoren?
Indikatoren måler det nåværende prisnivå i forhold til gjennomsnitt av prisen. Det vil med andre ord si at CCI-indikatoren måler prisens avstand i forhold til et glidende gjennomsnitt (på engelsk kalt Moving Average). Det betyr at CCI-indikatoren har en høy verdi når prisen er langt over det glidende gjennomsnittet. Motsatt har CCI-indikatoren en lav verdi når prisen er langt under det glidende gjennomsnittet. Derfor kan CCI-indikatoren benyttes til å måle overkjøpte og oversolgte nivåer.
CCI-indikatoren regnes ut på følgende måte med en standardinnstilling på 20 perioder:
CCI = (Typical Price – 20-period SMA of TP) / (.015 x Mean Deviation)
Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
Constant = .015
Overstående behøver du ikke å forstå for å kunne benytte CCI-indikatoren, men nå fikk du i alle fall hele forklaringen.
På bildet nedenfor kan man se hvordan CCI-indikatoren beveger seg i forhold til et 20-dagers glidende gjennomsnitt.
Når CCI-indikatoren beveger seg ved 0-linjen sies markedet å bevege seg ved likevekten.
Daytrading basert på Commodity Channel Index
0-linjen skiller mellom en opp-trend og en ned-trend. Man kan derfor benytte en krysning av 0-linjen som et inngangssignal og etter det hente profitt når CCI-indikatoren går ned under 0-linjen. Alternativt kan man ta ut profitt når CCI-indikatoren nærmer seg verdien 200 da prisen da er for langt borte i forhold til likevekten.
Det er illustrert i grafen nedenfor.
Det interessante ved CCI-indikatoren er at den ikke er begrenset av et intervall, som er tilfeller for RSI-indikatoren som er begrenset av 0-100. Derfor kan CCI-indikatoren bevege seg fritt og vise korrekte divergenser.
På bildet nedenfor ser vi bullish divergens i CCI-indikatoren ved den første linjen til venstre. En bullish divergens oppstår når prisen lager en lavere bunn, mens CCI-indikatoren lager en høyere bunn. Omvendt er en bearish divergens når prisen lager en høyere topp, men CCI-indikatoren lager en lavere bunn.
Sistnevnte ses ved linje nummer 2, hvor det også er en hode-skulder-formasjon.
Nå kan vi ta skrittet videre og forsøke å behandle CCI-indikatoren som prisen. Det betyr at vi vil tegne trendlinjer i CCI-indikatoren for å se hvordan de harmonerer med utviklingen i prisen. Woodies CCI-system bygger blant annet på denne tilgangen.
Som man kan se på bildet ovenfor, så kan trendlinjene vise nivåer i CCI-indikatoren hvor den vil finne motstand eller støtte. Spesielt ved den blå pilen kan vi se hvordan parallellforskyvning av den øvre trendlinjen ga neste supportnivå i prisen. De små flaggene i indikatoren kan relateres til en Bollinger Band squeeze, hvor det er lav flyktighet. Her kan man velge å handle de brudd som skjer på flaggene.
CCI-indikatoren minner faktisk på mange måter om Bollinger Bands, da CCI-indikatoren også viser de statistiske forhold mellom prisen og likevekten.
Sammendrag om Commodity Channel Index
CCI-indikatoren kan brukes til å identifisere situasjoner når markedet er overkjøpt eller oversolgt, samt vise trendendringer. Det er meget verdifullt i daytradingen din og i swingtrading.
Man kan selv velge om man vil plotte et 20-dags glidende gjennomsnitt og måle avstanden til det, eller benytte det som en CCI-indikator. Fordelen med CCI-indikatoren er at den også kan vise divergenser i prisen. Man kan forsøke å endre verdien til CCI-indikatoren fra 20 til 10 eller lavere nivåer for å få en mer følsom indikator.
