I denne artikkelen skal vi se nærmere på begrepet “gap”. Vi skal se på hva et “gap” er, hvordan du kan handle gaps og litt statistikk over gaps i DAX.
Hva er et Gap?
Et gap er et hull i kursen. Det er forskjellen mellom stengekursen og åpningskursen på et instrument. På valutamarkedene stenger vi fredag kveld klokka 23:00 og åpner igjen søndag kveld klokka 23:00. Det kan skje mye i løpet av helga som påvirker valutakursene, og som derfor gjør at stenge- og åpningskursen blir forskjellige. Her ser vi ofte gaps, men kun ei gang i uka ettersom valutamarkedene kun er stengt i helga. Imidlertid stenger DAX hver kveld klokka 22:00 og åpner igjen klokka 08:00. Her gapper vi omtrent 80% av dagene (se statistikken nederst i artikkelen).
Nedenfor viser vi et eksempel på et gap. Dette eksemplet er tatt fra valutakrysset AUDUSD (9.10.16 på timegrafen).
Disse gaps blir ofte stengt relativt kjapt igjen. Likevel er det verdt å notere seg at jo større gappet er, jo lengre går det vanligvis før det blir stengt. Men det er ikke alle gaps som stenges på ganske lang tid. Det er for eksempel fortsatt tre åpne gaps i EURUSD (så vidt jeg husker) som ikke er blitt “fylt igjen” ennå. Så det er ingen naturlov som sier at alle gaps skal stenges, men det er veldig ofte at de blir stengt, og at de stenges raskt (enten samme dag eller innen to-tre dager).
Strategier til Gap Trading
Når du nå vet at disse gappene stenges ofte og at det går raskt, blir du nødt til at utnytte denne informasjonen. Du kan enten prøve å utvikle en helt mekanisk strategi som for eksempel alltid går short på et oppadgående gap med et fast stop-loss og target, eller du kan innkorporere gaps i sin normale, skjønnsmessige handel og bruke det åpne gappet som target for handler og på samme måte bruke det som et bias for din analyse og setups.
Du kan for eksempel benytte en enkel stengning utenfor ei trendlinje til entry og bruke det åpne gappet som target. Et slikt setup er illustrert i figuren under som illustrerer på EURGBP på timegrafen fra 17.1.2017.
Personlig foretrekker jeg helst å benytte det åpne gappet som bias for handlene mine, og hvis jeg så får et setup så vet jeg at jeg har oddsene på min side.
Gap-statistikk på DAX
Som vanlig prøver jeg at begrunne påstandene og teoriene mine med statistikk når det er mulig. På DAX, hvor vi har gaps nesten hver dag, er en analyse av gaps interessant. Jeg har analysert data helt tilbake fra september 2009 og fram til i dag (13.2.2017), og har studert alle de gappene som har et minumum-gap på 5 ticks.
Generelt er sannsynligheten stor for at et gap stenges samme dag som det åpner. Gaps nedover stenges litt oftere enn gaps oppover, og det må skyldes den generelle oppovertrenden som finnes i aksjemarkedet. På DAX har vi en historisk sannsynlighet på 77% for at fylle ethvert gap som går nedover som er over 5 ticks, og 73% sannsynlighet for å fylle ethvert gap som går oppover og som har en størrelse på over 5 ticks.
I tillegg kan vi også se at sannsynligheten for at et gap fylles på samme dag forminskes jo større gappet er.
Statistikken over gaps på DAX kan downloades her: DAX GAP fill
Spørsmål eller kommentarer?
Lurer du på noe? La oss få vite det. Enten det er spørsmål, kommentarer, ris eller ros.
