De flesta daytradere och investerare har hört detta citat innan:
Cut your losses and let your profits run
I grund och botten, skulle detta innebära att man måste skynda att ignorera förlust och i sin tur ge dina vinnande trades tillåtelse att köra så länge som möjligt.
För att göra detta använder vi en term som kallas Stop-loss.
Som namnet antyder är det en nivå där vår plattform går automatiskt ur en position utan att du behöver göra någonting eller trycka på några knappar. Om du har gått långt i DAX till ett pris av
10.000, så att du kan till exempel. sätta stopp-loss i 9980. Detta innebär att i den stund som priset
träffar 9.980, är du automatiskt stoppad ut av din position med en liten förlust.
Det låter väldigt enkelt, men de flesta nya daytradare upplever snabbt att det är inte riktigt så enkelt.
Vi finner ofta att – särskilt nya – daytradare inte får satt sin stop-loss, men istället går med en så kallad mental stop-loss där du bara har beslutat om en ungefär nivå, där du kommer förmodligen att ta ain förlust. Detta är en mycket farlig väg att gå, i värsta fall kan det kosta dig hela ditt kapital.
I artikeln, kommer vi inte gå in på hur man sätter stop-losses, eftersom det snart kommer att
beskrivas i en separat artikel. Men låt oss här ge dig några mycket tydliga skäl till varför du alltid
bör sätta en riktig stop-loss, och varför det bör sättas samtidigt som du aktiverar din handel.
1. Problem i plattform eller Internet-anslutning kan vara dödligt
Vi har blivit vana vid att tekniken fungerar för det mesta. Men vi måste komma ihåg att när vi daytradar, så kan även ett kort avbrott i antingen din handelsplattform, Internet-anslutningen, strömförsörjningen eller liknande. vara ganska allvarligt. Speciellt om du inte har ställt in ett automatiskt stopp-loss, som aktiveras, oavsett om du är vid datorn eller inte.
När du daytradar, måste du se till att du ställer in Stop-loss nivå även om du går långt eller kort på
marknaden. Om du har försökt att sitta med en aktiv handel i marknaden och upplever att anslutningen till marknaden plötsligt bryter ner, då vet du hur nervpåfrestande det kan vara. Om du inte har upplevt det ännu, så har du en erfarenhet till godo.
En sak är den situation där du helt enkelt handlat med aktier med egna pengar och där dina värdepapper kan flytta ½-1% under den korta tid det tar när du starta om datorn eller Internetanslutning. Men helt annorlunda och mycket allvarligare situationen är, om du sitter i en låne position där en rörelse av endast ½% på marknaden åt fel håll kommer att innebära 25% förlust i din handelskonto.
Vi hoppas att du kan se allvaret i att inte använda Stop-loss.
Kanske du tror att det är ganska osannolikt att det skulle hända madams du var i en handel i 8 minuter.
Men tro oss när vi säger att de osannolika händelserna, händer otroligt ofta på marknaden.
Så ställ alltid in Stop-loss i din handel.
2. En stop-loss hjälper dig att bestämma din positionsstorlek
Om du har läst vår artikel om risk, så vet du vad vi menar med positionsstorlek.
Men kort sagt, verkar det som du alltid måste bestämma hur mycket av ditt kapital du vill riskera per handeln. Om du har 50.000 kr. på ditt konto, och det högsta belopp du vill riskera är 1% per handel, då betyder det att du bara kommer att förlora 500 kr. Per handel.
För att beräkna hur mycket du nu måste vidta åtgärder på affären, är det viktigt att du har en Stop-loss vid en exakt prisnivå, så att du har något att beräkna din insats med.
Ett exempel.
Till exempel. gå långt i DAX till ett pris av 10.000 och sätter stopp-loss till 9.990, så har du 10 point i risk. Dela nu upp din totala risk på 500 kr. Med 10 point och får då 500/10 = 50 kr. Nu måste du sätta 50 kr. per point. Skulle affären mot förväntningarna gå emot dig, då du vet att din stop loss garanterar dig mot större förlust än 500 kr. på denna handeln.
Utan en fast stop-loss kommer du inte att ha någon möjlighet att göra affärer med samma risk, eftersom du inte vet exakt var du väljer att gå ut ur affären från gång till gång.
Just den identiska risker per handel är avgörande om du på lång sikt kommer att lyckas som en daytradare.
Denna risk kan som nämnts läsa mer om i artikeln riskhantering, men också i artikeln att föra loggbok.
3. Stopp-förlust begränsar den psykologiska pressen
Som vi har skrivit om tidigare här på sidan, så är psykologi en faktor som spelar en negativ inverkan på de allra flesta daytradre. Vi har tidigare skrivit artiklar om psykologi daytrading och varför det är så svårt att daytrada.
I många fall är den psykologiska elementet faktiskt en så stor faktor som gör skillnaden mellan förlust och vinst.
Först av allt skydda med en stop-loss mot stora förluster. Det är det grundläggande syftet med att använda stop-loss.
Men bortom erfarenhet upplever de flesta daytradare, att ha några fasta, praktiska – och gärna – skrivna regler för, hur stop-loss sätts, hur mycket risk per handel, etc. Allt bidrar till att hålla känslor under kontroll under en redan hektisk dag med många viktiga daytrading beslut. Eller för att uttrycka det på ett annat sätt: det gör det möjligt att agera som en robot under handelsdagen och sedan tillbringa kvällen timmar för att justera handelsstrategier kontinuerligt.
4. Stop-loss hjälper dig att föra statistik på din handel
Som nämnts ovan och i flera artiklar och intervjuer med framgångsrika daytradare, så är det viktigt att föra loggbok över sin handel.
Detta är inte bara för att kunna spåra sin daytrading handel och notera vinster och förluster, men lika viktigt att genomföra en mer grundlig statistik över handelsstrategier. Den kommer att synliggöra vilka marknader som metoderna fungerar bäst på, vilka tider på dygnet som är mest lönsamma och så vidare. Det är värdefull kunskap som du inte kommer att kunna vara utan.
I detta sammanhang används ofta en parameter som kallas Reward-to-risk factor. Denna faktor berättar en historia om hur stor vinsten är över dina förluster.
Har du varit i en lång handeln i DAX, där risken var satt till 10 point med stop-loss, och du slutade med en vinst på 20 point, så var din reward-to-risk factor på 2: 1. Med andra ord, var din vinst dubbelt så hög som din första risk.
Hur man praktiskt använda denna statistik från sin loggbok för att förbättra sin daytrading, bör vi nog skriva en hel artikel inom kort.
5. Lås vinst håller den bakre stop-loss
Den tidigare nämnda stop-loss har varit en ganska vanlig stop-loss, som är satt för att skydda dig mot förlust om din handel går emot dig direkt.
En annan del av det att sätta sin stop-loss på plats är att använda en så kallad trailing stop-loss, som rör sig tyst om din handel går i rätt riktning.
Låt oss ta ett exempel.
Om vi återigen baserad på en lång handeln i DAX efter pris 10.000 med en stop-loss vid 9.990 och därmed en risk för 10 point. Så låt oss föreställa oss att priset stiger som förväntat, och DAX plötsligt handlas till ett pris av 10.050. Här använder man en släpande stop-loss, som med jämna mellanrum flytta vår exit price uppåt i steg om exempel. 10 point. Så när priset ligger nu på 10.050, så är vår stop-loss är nu 10.040, vilket innebär att vi har en vinst på 40 poäng låsta när priset någon gång börjar falla.
Trailing stop-loss kan ställas in manuellt på vägen, men de flesta handelsplattformar stöder också detta alternativ automatiskt.
Varning: stop-loss kan vara en falsk trygghet
Man måste vara medveten om att en stop-loss ibland kan ge en falsk känsla av säkerhet.
De allra flesta gånger beter marknaden sig ganska ordentligt i den meningen att det finns en fin balans mellan köpare och säljare, och pre-stop order så genomförs som planerat och genom boken.
Men ibland händer det oväntade saker plötsligt får marknaden att hoppa väldigt långt och mycket snabb.
Det händer sällan i så våldsam grad i större index som t.ex. DAX och Dow när vi är nere på 15-, 5-, eller en minut diagram, men daytradare man till exempel enskilda aktier, då kommer du att uppleva att det finns ofta stora hopp i kurserna i förhållande till nyheter, finansiell rapportering och andra stora begivenheter.
Låt oss titta på ett exempel.
Ovan har vi funnit ett exempel på DAX, där kursen hoppade 10 point från en bar till den nästa.
Om du här var en kort handel och hade satt din stop-loss precis på kanten av den första gröna candle, så hade du förmodligen blivit stoppad ut av handeln 10 point senare än planlagt eftersom det inte fanns någon motpart att ta den andra sidan av handel. Som ni vet, så är börsen en marknadsplats där det alltid måste vara både en köpare och en säljare vid ett givet pris om en del att ske.
När något oväntat händer, händer det inte sällan att det uppstår hål i dessa diagrammen. Därför kallas de för Gaps eller Windows.
Men som sagt, det är inte ofta som det händer i de stora marknaderna, men det kan förekomma.
Schweizerfrancens koppling från euron i januari 2015
Januari 15, 2015 beslöt Schweiz efter långvarig press på sin valuta för att stoppa kopplingen mellan den schweiziska francen och euron.
Detta resulterade i följande diagram:
Ovan ser vi den schweiziska francen mot dollarn, där en prisförskjutning på ca 32% på mycket kort tid.
I detta sammanhang såg även ut att rutinerade daytradere förlorade miljoner på några minuter eftersom de inte kunde komma ut ur sina positioner, trots att det hade placerats en stop-loss. Saxo Bank förlorade hundratals miljoner på deras kunders förluster. Andra handelsplattformar kan helt enkelt vrida om nyckeln efter denna enastående händelse.
Uppenbarligen är detta en unik situation, men dessa saker händer i ibland.
Det är viktigt att förstå att det mycket väl kan gå åt fel håll mycket snabbt även med hjälp av en stop-loss. Men det betyder inte att du inte ska sluta använda stop-loss. Det bör vara en regelbunden del av din dagliga rutin när du daytradar. Det bör beskrivas i din verksamhet/handelsplan hur du kommer att ställa in stop-loss och var du vill flytta dem i händelse av vinst etc.
Som skrivet tidigare, kommer vi snart med en artikel om metoder som du kan använda för att definiera sin stop loss med.
Har du några frågor eller erfarenheter – bra och dåliga – skriv gärna en kommentar nedan.
