Som en fortsättning av artikeln om riskhantering R kommer nu den här artikeln om begreppet dynamiska R.
Det är ett begrepp som jag har under de senaste fem månaderna har börjat ägna mer uppmärksamhet åt, och som jag tar allt i beaktande i min daytrading och swing trading.
Vi kommer i denna artikeln förklara begreppet Dynamisk R och förklara hur den kan användas i det
dagliga handelspraxis. Vi kommer också att beskriva varför det finns något som kallas en fri handel, helt enkelt eftersom det inte längre riskerar något av ens kapital, och i slutet av artikeln kommer vi in på varför det är meningslöst att ha sin stop-loss satt i utgångspunkte.
Dynamisk R ger mest mening att använda om du har en profit-target i sin handel. Annars blir det
svårt att mäta sin pågående R. Därför artikeln främst riktar sig till dig som handlar med profit-target.
Man kan bli mer lönsam på sin daytrading om du använder begreppet dynamiska R tillsammans med en vettig avslutande stop-loss strategi.
Även om du är lönsam i förväg så kan man dra nytta av genomförandet av Dynamisk R i sin strategi och räknar med att öka sin totala positiva förväntade värdet på sin daytrading.
Vi ser tyvärr många daytradare som tar bra erbjudanden och tar marknadens vändningar på rätt sätt. Men när marknaden så gå i deras riktning, men inte når upp till deras resultatmål, så slutar det med att de ger en stor del av vinsten tillbaka igen eftersom de blir stoppade ut i break-even.
Vad är Dynamisk R?
Det finns många som ser på begreppet Risk-to-Reward som något statiskt. Som en konstant som inte förändras under affären.
Många daytradare bara överväger deras Risk-to-Reward när de går in på marknaden och glömma
det helt efteråt. Men det är ett misstag när R utvecklas ständigt i takt med marknadsrörelser.
Risken i en daytrada är inte statisk utan dynamisk.
Ett enkelt exempel på riskhantering
Vi skulle vilja köpa DAX i 12.090 och har en profit-target på 100 points på 12.190. Vår stop-loss vi
satt till 50 points. Detta ger oss en R på 2 (om du har tvivel om dessa grundläggande begrepp, läs
sedan artikeln om R).
Låt oss nu anta att affären går vår väg, så vi är nu upp med 75 points. Eftersom vi inte har flyttat våra stop-loss upp ännu, så har vi nuvarande en R från 0.2, eftersom vi båda riskera vår förtjänst med vinst på 75 points och 50 points, som är avståndet till vår initiala stop-loss. Så vi har totalt 125 points risk, men med en profit-target, som nu bara är 25 points från det nuvarande priset.
Nu tänker de flesta säkert att de skulle de aldrig någonsin göra som de skulle ha fört sin stop-loss för länge sedan för att eliminera risken (även kallad släpande stop-loss).
Så låt oss anta att vi flyttar vår stop-loss till utgångspunkten genom att gå med DAX i syfte att säkerställa en break-even på handeln. Vi ser tyvärr att många gör det, och under kommer du att förstå varför vi anser att alla bör glömma begreppet break-even, när man daytradar.
Vår R har nu utvecklats till 0.33. Lite bättre än tidigare, men fortfarande en relativt låg R, vilket kräver en mycket hög win-rate för att vara lönsam.
Även om det finns möjlighet att flytta sin stop-loss upp, så kommer många förmodligen att vara inne i affären i hopp om att priset kommer att drabba en win-rate.
Här kommer det att bli intressant. Om du nu stängde handeln och frågade samma personer om de skulle in igen med samma profit-target och stop-loss, så skulle de flesta av dem förmodligen svara
att det uppenbarligen inte skulle göra det med en låg R.
Men varför acceptera man den låga R bara för att du redan är inne på marknaden?
Problemet med begreppet break-even i daytrading
Det finns förmodligen några av er läsare som känner till känslan av att dra sin stop-loss till den grad att break-even, så man är säker emot att förlora på handeln. Det känns ganska behagligt, eftersom du inte längre kan förlora något av sitt kapital. Jag vet det själv och har tidigare gjort exakt samma sak.
Det finns dock flera problem genom att flytta stop-loss till break-even:
- Break-even är inte betydande att du inte kan förlora något. Du kan alltid klicka med musen och ta dina öppna vinster. Du riskerar alltså dina öppna vinster.
- Man är benägen att tro polariserat. Man föreställer sig bara två möjliga scenarier: 1) Priset slog profit-target, eller 2) priset träffar min break-even stop-loss, och då har jag ändå inte förlorat någonting. Fel!
- Profit-target uppnås inte alltid. Så man kan ofta komma att ge onödigt mycket vinst tillbaka genom att låta hela affären kör ner till sin break-even stop-loss.
Men vad ska du göra?
Med användning av Dynamisk R i praktiken
Låt oss gå tillbaka till begreppet dynamiska R igen.
Jag råder dig att vara i en daytrada där ett R är mindre än 0.4.
Siffrorna har jag bestämt från min egen strategi och statistik från min loggbok. För dig kan gräsen
vara en annan – och betydligt mindre.
Jag kommer naturligtvis – som alla andra daytradare – helst se mina affärer når sin profit-target,
men jag har inget emot att stänga en handel tidigt om min R pågår i handeln kommer ner till en
oacceptabelt låg nivå, och jag inte har någon logisk plats att flytta min stop-loss till.
Tradingview är ett praktiskt verktyg för att mäta R
Själv använder jag Tradingview för att göra diagram med. De har ett litet verktyg, där man kan snabbt beräkna dess R vid varje given tidpunkt.
Nu är det inte så att jag beräknar min R för varje punkt, varje gång marknaden rör sig, men när en
candlestick stängs. Det är mycket sällsynt att jag fattar beslut om öppna candles. Undantaget är om marknaden har drabbat min profit-target, men jag av någon anledning inte har behövt fylla. Så stänger jag omedelbart handeln.
Ens R förvärra ju närmare du kommer till sitt profit-target. I början av handeln, är det inte så relevant att titta på R som förmodligen fortfarande ligger på en acceptabel nivå. Det är bara när priset närmar sig sitt profit-target som jag verkligen börjar att titta på det.
Dynamisk R bör kombineras med trailing stop-loss
Jag använder Dynamisk R i samspel med min trailing stop-loss. Om det kommer en stor candlestick som stänger väldigt nära mitt mål (som i exemplet nedan) och samtidigt inte har någon logisk plats att flytta min stop-loss, så brukar stänger jag handeln.
Nedan är en guldhandel från januari 2016 som hade en 57 punkter stop och ett mål på 145 för att ge en initial R på 2,5.
Affären gick lugnt och försiktigt i min riktning. Vid ett tillfälle kom en stor grön candlestick som stängde 17 punkter bort från mitt mål. Den enda logiska platsen jag kunde sätta min stop-loss skulle vara under den stora candlestick, men även där skulle jag ha en R på 0,25, vilket är oacceptabelt lågt för mig. Jag stängde affären manuellt och tog hem 2,25R i vinst.
Priset slutade med att nå mitt mål ett par candlestick efter, men tyvärr är detta inte alltid resultatet.
Ett annat exempel på en guldhandel en vecka senare
I denna situation kan man lätt sluta med att få alla vinster tillbaka, bara för att priset inte är exakt
slår ens profit-target.
Det är nästan samma sedtup som tidigare. Jag köper när priset går upp genom den gula horisontella linjen. Profit-target är en Measured Move. Till att börja med har jag en R på 2,8.
Det uppstår en stor grön candlestick i min riktning, och affären är nästan så gott som i mål bara sex punkter från målet. I denna situation, kan du antingen välja att avsluta affären tidigt eller hoppas att priset träffar målet på nästa candlestick.
Låt oss anta att vi flyttar vår stop för break-even när vi inte vill riskera någonting längre. Vid det här
laget har vi försämrat vår R, och kan nu dyka ner till bara 0.08. Men vi håller oss till handeln, eftersom vi vill träffa våra profit-target.
Vad som händer sedan är några av de värsta som kan hända en daytradare. handeln vänder sig och stannar vid break-even utgångspunkten.
Jag hade personligen stängt affären när den gröna candlestick stängdes och skulle ha varit ute med 2.6R i vinst.
Skadar Dynamisk R ens equlity curve i längden?
Nu kan du dra slutsatsen, att om man ofta stänger sin handel innan profit-target har uppnåtts, förlorar du säkert en del vinst på lång sikt.
Svaret måste finnas i sin loggbok. Men baserat på min erfarenhet, är detta inte fallet. Tvärtom, jag
har stor nytta av att göra det.
Exemplet med John och Tom
Låt oss ta ett exempel med två daytradare, John och Tom. De tar exakt samma handel med samma profit-target och stop-loss.
Den enda skillnaden är att John är medveten om begreppet dynamiska R och därför alltid stänger
sin handel om R sjunker under 0,4. Tom avslutar däremot alltid sin stop-loss för att break-even när
affären når 1R i vinst.
Efter tre avslut sitter Tom och skrattar åt John att han är på väg att stänga sina affärer tidigt och
därmed varje gång missar de senaste 10-15 points i vinst.
Vid den fjärde och sjätte handeln vänder marknaden. Tom blir stoppar vid break-even, men John
stängde sin handel lite tidigt när han antingen var stoppad vid sin trailing stop-loss eller stängda
affären på grund av en låg R.
Efter sex avslut ser läget ut så här:
Exemplet är naturligtvis inställt för att förstärka min poäng.
Sammanfattning av Dynamisk R
Jag rekommenderar dig att gå igenom din egen loggbok (all daytradare bör ha en loggbok) och se om jag kan hitta ett sätt att traila din stop-loss upp som handeln går din väg, och sedan kombinera detta med Dynamisk R. Det är personligen något som har hjälpt mig mycket.
I en senare artikel kommer jag att gå in på några av de tekniker som du kan använda för att traila sin stop-loss med.
Jag hoppas att du fick ut något av artikeln. Som alltid, är jag öppen för diskussion och eventuella
frågor. Det kan duställa under artikeln eller DaytraderLand Facebook-sida.
