6 fallgropar med att använda stop-loss

Förra gången har vi skrivit flera gånger om varför du bör använda stop-loss, och hur man använder
den för att optimera vinsten och begränsa den finansiella risken.

I artikeln 5 goda skäl att alltid använda stop-loss kunde du läsa om varför stop-loss är av största
betydelse om du vill bli framgångsrik som en daytradazre. I artikeln 4 sätt att fastsätta stop-loss har
vi granskat de mest användbara metoderna för att använda stop-loss.

Men det finns också några fallgropar att se upp för när du använder stop-loss. Några fallgropar som, om du inte är medveten om dem, tyvärr, kan det lätt omvandla plus till minus på kontot.

1. fallgrop: Stop-loss är för tätt in på

De faller lätt in i psykologiska fälla som sätter sin stop-loss för tätt in på sin entry-kurs. Det är mycket naturligt, eftersom man naturligtvis vill riskera så lite som möjligt på en handel. Men återigen, vi är tillbaka till hela frågan om volatiliteten på marknaden, som vi beskrivit i en tidigare
artikel.

För om en daytradare på en marknad som i genomsnitt rör sig med till exempel 10 point per bar och en sätter sin stop-loss bara 5 point bort för att vara säker på att du inte förlorar alltför mycket, vi kan väldigt lätt riskera att bli stoppade nästan omedelbart, varefter kan kursen fortsätta i rätt riktning, men utan oss ombord.

Det viktiga här är att du är inom din handel bestämmer hur mycket du vill riskera total på affären.
Detta har vi beskrivit i detalj i artikeln om riskhantering R. Med denna metod kan vi sätta våra stop-loss där det känns bäst. Så vi låter avståndet från entry till stop-loss definiera hur mycket vi värdesätter per punkt eller hur många kontrakt vi handlar.

Så aldrig försöka minimera risken genom att minska antalet punkter för att stop-loss. Minimera istället risken genom att sänka din insats.

2. fallgrop: Stop-loss är för långt bort

Det finns i teorin inget fel med att sätta en stop-loss långt bort från entry-priset. Men du måste ha en tydlig plan med det. Det har de flesta tyvärr inte.

En av de klassiska nybörjarmisstaget är att man vill ha en hel del framgångsrika affärer.

Det kommer till exempel återspeglas i det sätt som du gör en handel, där syftet är att bara vinna 10 till 20 point och du lägger så dess stop-loss 150 point bort. Så finns det en hög sannolikhet att de allra flesta avslut slutar i positivt territorium. För priset har naturligtvis mycket större chans att köra
10 point upp än 150 point ner.

Problemet är att denna känsla av framgång sker på ett falskt underlag. Vi vet alla att det är gott att ha många vinster. Detta ger en känsla av framgång. Vi kan tala om för oss själva och för andra att vi vinner åtta av tio avslut. Men naturligtvis är det helt fel grund för att fira sina framgångar på.

För vad är det att vinna 80% av affärerna om din förlorare är 15 gånger så stor som dina vinnande?

Konceptet i detta sammanhang kallas positive expected value, och kommer snart att beskrivas i en
separat artikel här på DaytraderLand. Men i korthet, då det går ut på att ha ett grundläggande behov av att på lång sikt kunna se vinstera i sina affärer.

Detta får man alltså inte bara genom att flytta sin stop-loss långt borta. Tvärtom.

3. fallgrop: Stop-loss sätts utan avsikt på marknadens volatiliteten

Som vi berört i artikel 4 sätt att fastsätta stop-loss, så är det mycket viktigt att beakta marknadens
utsvävningar när man sätter sitt stop-loss. Det kan vara frestande att bara arbeta med en fast stop-loss av 10 point, 20 point eller 50 point, eller kanske med en fast procentsats som stoppnivån.

Det kräver bra och snabb uträkning, om du sitter och daytradar på mycket kort tidsram, till exempel. 1-min diagram.

Men det är värt det om du tar dig tid att räkna ut sina stop-loss nivåer och hans insatser noggrant innan de gör entry i en handel.

4. fallgrop: Stop-loss garanterar dig 100%

En annan illusion bland många nya daytradre är missuppfattningen att de är 100% garanterad
genom att sätta en stop-loss. Men som vi har nämnt i tidigare artiklar om stop-loss, vilket sker från
tid till tid att marknaden för en viss mönster och plötsligt försvinner.

Vi måste alltid komma ihåg att marknaden fungerar som en gigantisk marknadsplats där det alltid
måste finnas en köpare till en given priset innan du kan sälja vad som helst. Detta fungerar perfekt
i 99,99% av tiden. Men plötsligt uppstår det något oväntat, som ingen hade förutsett och så ut av
det blå dra ralla köpare deras bud tillbaka.

Låt oss ta ett konkret exempel.

Låt oss föreställa oss att vi är långa i DAX från kursen 10.000. Vår stop-loss ligger i kurs 9.980 och
vi känner oss därför trygga och helt övertygad om att vi inte kan förlora 20 point. Men så plötsligt
råder det osäkerhet på marknaden. Kanske sker det en terroristattack, en stor bank misslyckas oväntat en viktig politiker kommer med en oväntad räntemeddelande eller andra stora evenemang. Händelsen sänder chockvågor genom marknaden, och DAX gapper, 50 point ner. Med andra ord finns det en köpare till vårt pris i 9.980. Vi får därför exekverat vår handel med 9.950.

Att stop-loss inte alltid genomförs kommer ofta som en stor överraskning för nya investerare och daytradere.

Försäkring är möjligt, men dyrt

Men du kan hos vissa mäklare försäkra att din stop-loss garanteras. På detta sätt kan du 100% säker på att gå ut ur affären, vilket i sin tur blir dyrare att genomföra. Detta kan mycket väl vara en  lösning på de långa affärer under några dagar (även kallade swing trading), men om det är kortsiktig daytrading, så kommer en försäkring ta för mycket av vinsten.

5. fallgrop: Stop-loss flyttade fel håll i löpet av handeln

Detta är förmodligen den bistraste och dyraste fallgrop som du kan falla i både som daytradare och investerare. Det har gjort sin analys, bestämt sig för en entry, hittade en rimlig stop-loss nivå och beräknad insatsen på sin daytrade. Allt är klart och väl genomtänkt innan man utför sin handel.

Låt oss bygga vidare på lång position från exemplet ovan, där vi köpte DAX i utbyte 10.000 med en stop-loss på 9.980. Direkt efter vår entry började kursen att falla. Först 5 point, 10 point, och plötsligt är vi nere med 18 point och är nu bara två point från vår stop-loss.

Nu börjar för många en mental tankeprocess där du börja hitta skäl till varför stop loss bör placeras
längre ner. Man kan plötsligt se att 9.980 var för nära. Stop-loss bör då definitivt ha varit 9.950 istället. Därför påminns man om att bara stop-loss av 30 point längre bort. Detta ger kortsiktig lättnad, eftersom det nu är långt till stop-loss nivået, och kan därmed hantera och ändå lyckas bli en succé.

Men detta är en absolut dödssynd när det gäller konsten att sätta stop-loss.

Din stop-loss kan flyttas, men bara i handelns riktning.

För gör vi det i handelns riktning, då är det bara vår trailing stop-loss, där vi minskar försiktigt vår risk och så småningom börjar att låsa in vinsten.

6. fallgrop: Stop-loss är inställd på de uppenbara områden

Det är en god frestelse att sätta sin stop-loss strax över eller under den uppenbara stödlinjen.

I läroböcker om teknisk analys kan vi se att ju fler gånger en nivå har haft en stödnivå, är det starkare. Detta är i princip korrekt. Men ju fler gånger en nivå testas, desto fler tradare lägger långa
och korta affärer runt denna nivå.

I synnerhet är nivåerna runt de stora runda tal till exempel 10.000, 105.00, etc. Alltid mycket fokuserat. Här riskerar man lätt, att priset ryckas ner, så att man stoppar, varefter en stor mängd beställningar driver priset tillbaka över stödnivån igen. Detta har de flesta daytradare försökt otaliga gånger.

Med tiden lär du dig från att hålla sin stop-loss nivåer några point från de mest uppenbara nivåer.

Det var allt om stop-loss för den här gången.

Om du inte har läst de andra två artiklar om stop-loss, så vi rekommenderar att du gör det nu. I
artikeln 5 goda skäl att alltid använda stop-loss kan du läsa om varför stop-loss är av yttersta vikt
om du vill bli framgångsrik som en daytradare. I artikeln 4 sätt att fastställa stop-loss, går vi igenom
de vanligaste metoderna för att använda stop-loss.

Om du har synpunkter, egna erfarenheter eller tips? Skriv slutligen en kommentar nedan.

Hans Henrik Nielsen

Hans Henrik Nielsen är en väldigt erfaren dag och swing handlare, lärare och utgivare, som under de senaste åren har producerat 80-134% vinst på sin day trading.

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *