Algoritmhandel och den så kallade robot-handel, där du sätter en dator att handla automatiskt på ditt konto baserat på en specifik algoritm är ofta ett debatterat ämne bland daytradere.
Det finns både fördelar och nackdelar med dessa handelsrobotar. I denna artikel kommer vi att försöka att se över de olika aspekterna i denna typ av daytrading.
Fördelar hos algoritmhandeln
En av de faktorer som kostar mest i många nya daytradere är den mentala sidan av daytrading. Detta kan antingen bero på att du har vunnit en del affärer i rad och därmed känna sig osårbar. Eller vice versa. Du förlorar några affärer i rad och förlora alltför snabbt och blir avskräckt.
Hursomhelst, är det inte klokt att agera på känslor och magkänsla. I detta sammanhang är robothandeln en fördel. När datorn är programmerad med en handelsalgoritm, så agera den oavsett vad som händer. Det kan inte styras av känslor eller liknande. Det följer bara sitt program.
En annan fördel med roboten trades är att en dator inte är begränsad av en marknad eller en tidsram. Där man i princip kan agera på 10 olika marknader 24 timmar om dygnet så länge det finns ström till maskinen. Maskinen kommer inte att vara trött, hungrig, frustrerad, att behöva gå på toaletten och så vidare. Du ska därför inte behöva tillbringa många timmar framför datorn.
Då har du hittat en stabil handelsrobot, så kan du (i teorin) helt enkelt sätta in pengar på ett konto och sätta igång direkt med att handla.
MEN – och naturligtvis finns det ett stort men – det finns definitivt några mörka sidor av automatiserad robothandel. För om det var verkligen är så lätt, då skulle alla människor över hela världen helt enkelt sätta in sina sparpengar till en broker, som sedan ser robot till att göra oss rika.
Nackdelar med algoritmhandel
Det finns tusentals olika handelsrobotar om du söker på Internet. De flesta skulle vilja ge intrycket att de har hittat det heliga diagrammet som garanterar evig vinst på marknaden.
En av nackdelarna med många av dem är att det är så kallade Black box-system, där endast ägaren av systemet känner till vilken metod det handlas för. Detta gör det svårt att bedöma hur säker metod verkligen är.
Men två viktiga saker man ska se efter på alla robotar är deras historia och deras back-tests.
Back-tests är ofta manipulerade
De flesta system har en så kallad back-test där du kan se hur systemet har fungerat i det förflutna. Problemet är tyvärr, att om det är bara en back-test som utförts i nuet, där man har testat vad-nu-om-scenarier, så man kan sätta sig vid datorn och prova hundratals strategier och så hitta den, som skulle ha gjort en förmögenhet i det förflutna. Detta kan ge en viss säkerhet, men problemet är att det inte är säkert att metoden fortsätter att prestera lika bra i framtiden.
Så när man tittar på dessa systemresultat, bör du också se till att det har varit ett föremål för att handel aktivt med riktiga pengar på marknaden under minst ett år och gärna avsevärt längre tid. För det är först när systemet tillåts att agera i den verkliga marknaden som avslöjar hur hållbara algortimen är i längden. Ju längre live-test kan framvisas desto bättre för systemet. Ofta ses det på många system som bara 3-6 månader av live-trading, vilket är alldeles för lite. Det är viktigt att algoritmen blir testat inte bara stigande och fallande marknader, utan även under förhållanden där marknader körs i sidled med små svängningar.
När man sitter och tittar på detta back-test och live-test, så är det flera nummer, du kan hålla ett öga på. De flesta ser snabbt i linjen med avkastning. Här kan du se vad systemet kan tjäna per dag, vecka, månad och år. När vi talar daytradingrobotar, så går de flesta av ett system som ger 2-8% per månad, vilket är en hel del. Vi vill alla vara miljonärer i en hast, och med 5-7% i avkastning per år, har vi med räntor fördubblat våra pengar varje år. så kommer vi snart alla gå i pension.
Men bortom månadsavkastning, är det också viktigt att hålla ett öga på raden där det står “Max Drawdown”. Detta talar om förlusterna i systemet har genererat för sin livstid. Nu har jag tittat på de automatiserade systemer i åratal, och de flesta av dem har en Max Drawdown i området 30-50%. Så detta innebär att en eller flera gånger i testperioden har fått utstå en förlust på 30-50% av hela kapitalet. Med testet i handen, kan det vara frestande att säga att man lätt kan klara av -50% om du tjänar bara 5-7% per månad. Men de av er som har försökt att förlora 50% av hela ditt kapital vet hur svårt det är när du står mitt i det.
När människan blandar sig i
Om du sitter med en förlust på 50% på ditt konto så kan det vara underbart frestande att börja blanda sig i. Du kan skära ner på egen risk, men du kan växla till ett helt annat system, kan man börja agera med motsatt system för att skydda mot förlust och så vidare, men allt detta betyder bara en sak. Att back-testet inte längre håller. För detta test var faktiskt lagat med förutsättningen att systemet tilläts att löpa helt jämn. När du nu med sin inblandning börjar förändras och göra om på premisserna, så kan all testmaterial kastas i papperskorgen.
Jag hör ofta människor säga att marknaden är nästan nu ren datorbutik, så vanliga daytradere inte längre är aktuell. Men även om datorer göra många affärer, så sitter där är fortfarande människor med känslor bakom datorn. När dessa känslor börjar komma in i bilden, så folk börjar mixtra i maskinrummet, så plötsligt blir det de mänskliga känslorna som i slutändan bestämmer ändå.
Den psykologiska problem hos många av dessa system är att de kör mycket länge med stabil avkastning, vilket gör det snabbt att förvänta sig att dessa fasta, hög stigningar varje månad. När marknaden plötsligt springa iväg eller beter sig mer annorlunda än vanligt, så ackumulera förlusterna snabbt, och så går det tyvärr lätt panik i människorna bakom systemet.
När marknaden beter sig onormalt
Låt oss titta på ett exempel på hur ett system eller marknad plötsligt kan börja bete sig avsevärt annorlunda än väntat, vilket kan leda till stora förluster för robotarna.
Nedan är ett exempel på ett mycket enkelt system. Det är inte rekommenderat att använda denna metod automatiskt, eftersom de flesta system är också något mer komplicerat än så. Men låt oss titta på det för endast ett exempel.
Systemet här använder indikatorn Bollinger Bands. Här går systemet kort när priset bryter ovanför det övre bandet, med pris bör ofta vara här nere. Nu fortsätter kursen dock upp, så därför går systemet kort en gång för att få ingångspriset högre. Så priset går inte så långt innan vi återigen hamnar i vinst på affären. Växelkursen fortsätter dock uppåt, så nu går vi kort igen. Detta kan göras X antal gånger – beroende på systemet.
Men nu börjar priset att falla, så vår metod säger att datorn ska gå ur position när vi träffar nedersta Bollinger Band. Det tar ett par timmar senare och vi avslutar med en fin vinst.
So far so good. Men vad händer om marknaden fortsätter länge i en riktning, men vi har ingen chans att komma ut?
Ett exempel på detta kan se ut så här:
Här ser vi ett mycket stort antal långverkande, innan priset börjar stiga nog till att vi kan gå ur.
Exemplet här från DAX 10 minuters diagram var bara en snabb exempel bland många som det tog mig ett par minuter att hitta.
Ibland ser vi rörelser på marknaden som fortsätter i flera dagar utan en enda chans att komma ut, så att systemet följer bara med till en förlorande position.
Håll dig borta från farliga kasino Strategi
Vissa system börjar med ett kontrakt och underkasta sig det som ett kontrakt till nästa gång. Andra kör en mer riskfylld modell att fördubbla sig varje gång.Man startar alltså med en kontrakt. När handeln går in mot en, så det sätter två kontrakt nästa gång och uppgår nu till totalt tre. Nästa gång ner till fyra kontrakt och nu sju stycken, och så vidare Om marknaden går mot en, så kan det snabbt gå upp till en viss storlek, på ens konto – och ekonomin – kan inte längre bära den. Detta resulterar i en så kallad margin-call från din mäklare, som alla fem positioner är stängda med massiv förlust om du inte kan skjuta extra pengar in i en hast.
Sådana system kallas Martingale-system och använder samma princip som när man går till kasinot och spela på rött. Om det blir svart, dubbla du hans insats tills du vinner. Sådana rena Martingale-system kan ofta köras länge med god månatlig avkastning. Men när saker går fel, kollapsar sedan systemet helt och alla pengar kommer att försvinna som snö i solen.
Sammanfattning av algoritmhandel
Vi är som sådana inte motståndare till handelrobotar och algoritmhandel. Men du som en privat daytrader eller investerare vara extremt försiktiga med vilket systemet och algoritm man väljer, vem som styr den och hur den styrs, etc.
Det kan också vara en god idé att fördela sina pengar på flera olika robotar, så alla dina pengar inte försvinner om ett system faller helt.
Som med alla andra daytrading, det finns plus och minus. Du sparar mycket tid och behöver inte ens att lära sig allt från grunden. Men omvänt, så tar du en relativt stor risk och också förlora förmågan att kunna påverka resultaten och processen.
Vad är din inställning till algoritmhandel? Har du erfarenhet med robothandel? Lämna gärna en kommentar nedan.
