I denna artikel behandlar vi ämnet Inside Bars och tittar på hur och när de ska handlas för att få största möjliga framgång.
Utöver det så går vi igenom följande:
- Användningen av indikatorer som filter till affärer,
- Idéer till att back-testa strategier för att öka lönsamheten
- Användandet av Inside Bars som bias på de högre tidsramarna,
- Inside Bar Failure – ett utnyttjande av de daytraders som hamnat på fel sida av marknaden.
Artikeln och strategin tar utgångspunkt i DAX på en 5-minutergraf. Strategin borde fungera på andra marknader och tidsramar men det är inte något som jag personligen handlat med och testat.
Vad är en Inside Bar?
En Inside Bar är en candlestick, som är inom ramarna av den sista candlestick.
I exemplet till höger kan vi se en så kallad Mother Bar och därefter en Inside bar, som är innanför ramarna av Mother Bar’en. Inside Baren är alltså inramad av baren före den.
Inside Bar’en symboliserar oenighet bland marknadsdeltagarna om vilken riktning priset ska röra sig mot. När en Inside Bar bryts, så sker det ofta att det kommer ett ryck i den riktning den bryter.
Det är dock flera saker som du ska vara särskilt uppmärksam på om du vill nå framgång med att handla på Inside Bars.
Kriterier för att handla Inside Bars
Innan vi tittar på entry, stop och target, så ska vi titta just på var och när vi vill se våra Inside Bars. För som med många andra strategier kommer man inte få den stora framgången om man handlar varje enskilt setup utan några väldefinierade kriterier. Inside Bars ska tas i kontext – och det kan mycket väl löna sig att vara lite kräsen och ha tålamod.
Nedan staplar vi upp några kriterier så vi inte kommer att handla med varje Inside Bar, då det troligen inte kommer att vara lönsamt.
Handelsstrategier ska alltid ses i marknadskontext
Det är gällande för nästan alla strategier, att de fungerar riktigt bra under vissa förhållanden – och mindre bra under andra omständigheter. Inside Bars som handelsstrategi vill jag kategorisera som en momentumstrategi, som följer trenden.
Vi kommer därför inte handla Inside Bars på en konsoliderande marknad som i exemplet nedanför. Det är DAX på en 5-minutersgraf. Här kommer man vanligtvis uppleva att man blir utstoppad ofta, då marknadsdeltagarna inte riktigt kan enas om vilken riktning priset ska ta, så kursen svänger mycket fram och tillbaks.
I ett sådant tillfälle måste man vara tålmodig och vänta tills marknaden bryts ut från konsolideringszonen och återigen börjar visa en trend. Först då ska man börja se sig om efter möjligheten att hoppa på trenden med en Inside Bar. Vi ska därför vara säkra på att marknaden trendar och inte bara befinner sig i en trading range, alltså svänger fram och tillbaks inom ett givet intervall.
21EMA – Exponentiellt glidande medelvärde
Nästa kriterium för strategin är att vi bara kan gå lång om priset befinner sig över det 21 perioders exponentiellt glidande medelvärdet (se artikeln om Glidande Medelvärde). I motsatt riktning ska vi bara gå kort om priset befinner sig under 21 EMA. 21 EMA fungerar alltså som ett slags filter för handlarna.
Det är en trend-following strategi, så härmed försäkrar vi oss om att vi inte kommer att handla mot trenden.
En del daytraders har en regel om att antingen Mother Baren och/eller Inside Baren inte ska röra 21EMA, men den regeln har jag personligen inte haft. Jag har ofta sett att marknaden testar 21EMA – för att därefter fortsätta trenden. Men prova att experimentera med det i back-tester och få dina egna erfarenheter om vad som presterar bäst. Jag vet att Hans-Henrik Nielsen har en regel om att han inte tar affärer där baren rör 21EMA men sådant kan man ju prova sig fram och se vilket som passar bäst för en själv.
Det ska vara retracement i priset
Det sista kriteriet för strategin är att vi ska se ett retracement i priset innan vi kan köpa/sälja. När vi får ett bryt av ett konsolideringsområde – eller en ny förflyttning upp eller ned – ska vi vänta på att priset rör sig en smula tillbaka innan vi kan handla.
Entry, stop-loss och exit strategier
Nu har vi definierat var och när vi vill se en Inside Bar. Så låt oss titta närmre på hur vi kommer in och ut av affärerna.
Entry strategier
Det är två tekniker man använder sig av till entry. Personligen använder jag metod nr. 2.
1) Den konservativa strategin
Det konservativa sättet att börja ett entry på, är att vänta till sista swing-low/high bryts.
En del daytraders hävdar att de får en högre win-rate med denna teknik. Personligen menar jag att man kommer riktigt sent in i rycket samt att det i det långa loppet inte kan löna sig att vänta.
2) Entry vid bryt på Inside Bar’en
Det är det lite mer aggressiva tillvägagångssättet. Här går man alltså kort direkt i det ögonblick som priset bryter Inside Baren.
Här är fördelen att man kommer in i början av förflyttningen och därmed får en god risk-reward-ratio. Ens win-rate kommer kanske inte vara lika hög – som vid den konservativa metoden – men jag menar att den är mer lönsam på lång sikt, då man får en högre R.
Så här sätts stop-loss på korrekt vis
Ovanför fick vi definierat hur vi kommer in i handeln. Låt oss nu se på hur vi träder ur, om marknaden rör sig i fel riktning. Du kan med fördel läsa vår artikel om att sätta stop-loss korrekt.
Jag rekommenderar att man nyttjar ett stop-loss 1–2 ticks över eller under Inside Baren. Det är det jag själv använder i min daytrading. Men använder man sig av den konservative entry-metoden, vill jag istället rekommendera ett stramare stop-loss (eventuellt 1–2 ticks över baren, som bryter swing-pointet) då man annars har ett för stort stop-loss.
Så definierar man sitt exit och target
Till sist ska vi få koll på hur vi går ur affären.
Här finns det flera möjligheter:
- Man kan ha ett fast target mätt antingen i antal point eller mätt i R.
- Man kan köra med trailing stop-loss och olika metoder till detta.
- Man kan använda Fibonacci Extension Targets och measured moves.
Fasta targets mätt i R är bättre än mätt i point
Om man vill använda sig av ett fast target så bör man helt klart ha gjort ett grundligt arbete i sin back-test av olika targets. Jag vill rekommendera att mäta det i R, och inte i antal point, då R inte är påverkat av volatilitet. Därmed kommer man inte ha ett target på 30 point på en dag, där marknaden svänger med rörelser på 10–15 point. Omvänt tar man inte ett 10 point target i situationer där marknaden svänger med 40–50 point.
Läs artikeln om riskstyrning med R.
Trailing stop-loss
Med trailing stop-loss kan man vid vissa tillfällen fånga ett par långa trender och stora utsvängningar på marknaden, som man inte kommer fånga om man kör med fasta tagets. Fördelen är helt klart att man ibland kommer uppnå riktigt stora vinster. Nackdelen är det motsatta, att man i perioder kommer uppleva små förluster samt vinster, som inte riktigt tjänar något nämnvärt.
Ett trailing stop-loss kan vara i form av average trading range, en stängning över EMA 10 (jag vill inte rekommendera 21EMA, då det är för långsamt). Annars kan man flytta sitt stop-loss ned eller upp efter ett antal candlesticks i sin riktning. Jag har personligen haft framgång med att använda en kombination av ett fast target och ett trailing stop-loss. Det fasta taget kommer då vanligtvis att vara lite optimistiskt och inte något man sätter var gång. Men när man väl sätter det så kommer det vara en stor vinnare.
Jag trailar mitt stop-loss under respektive över varje candlestick, som bildas efter att jag begår entry.
Se nedanstående exempel för en mer djupgående förklaring.
Inside bars på högre tidsramar
Jag har personligen dragit mig bort från att handla Inside Bars i min daytrading, då jag använder mig av lite andra strategier nu. Men jag vill säga att det är en riktigt bra metod för nya daytraders, då den är relativt enkelt att utföra.
Jag använder Inside Bars på de högre tidsramarna – tim- respektive dagsgrafen – som bias till min daytrading. Är det exempelvis en Inside Bar på dagsgrafen till nästa dags daytrading så markerar jag träffarna av denna på min 5-minutersgraf. Uppstår det då en affär, så kan man prova att sikta efter ett lite längre target än normalt, då det vanligtvis kommer ett bra ryck, först när priset bryter en Inside Bar.
Inside Bar Failure
Man kan även vända strategin upp och ned genom att prova att dra fördel av fångade daytraders, när dessa Inside bars felar. Jag har inte själv använt det i daytrading men jag vet att en del daytraders handlar dem på 5-minutersgrafer med framgång.
Jag använder Inside Bar Failure som bias i min daytrading och swingtrading, det vill säga att jag tittar efter det på de högre tidsramarna.
Jag använder även Inside Bar Failure för att snabbt komma ut ur en handel. En Inside Bar Failure uppstår om Inside Baren brutits och priset då stänger innanför Inside Baren’s range (läs ramar). Om detta inträffar stänger jag affären direkt då det ofta sker att priset vänder så man blir utstoppad.
Kan man över tid minimera sina förluster genom sådana tekniker så kan man spara en del point och därmed bli mer lönsam i sin daytrading.
Se nedanstående bild för en mer djupgående förklaring.
Tips till Inside Bar strategin
Jag kan varmt rekommendera Tradingview i sin back-testing av denna strategi, då det finns en indikator som markerar Inside Bars automatiskt (dock är det en bra idé att få sina ögon tränade till att upptäcka dem utan hjälp till en början). Indikatorn heter jc_inside_bar och finns under indikatorer, om man söker på ”inside”.
Det finns även en indikator, som visar Inside Bar Failure.
Testa dig fram med Inside Bars
Som sagt vill jag rekommendera att prova att back-testa olika targets och trailing stop-loss.
Det kan även vara en bra idé att testa om färgen på Inside Baren har en betydelse för flera affärer. T.ex. går man bara kort om Inside Baren är röd och bara lång om Inside Baren är grön. Man kan även med fördel back-testa om Inside Baren uppstår vid en bestämd Fibonacci ratio eller annat.
Det finns många sätt att leka med strategin på samt sätt att anpassa den till sin egen stil.
Frågor eller kommentarer?
Jag hoppas att ni kan använda strategin. Om det är något ni undrar över så är ni välkomna att ställa frågor nedanför. Så kommer jag svara så gott jag nu kan.
