VWAP – Volume Weighted Average Price

In diesem Artikel betrachten wir den beliebten Indikator Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP).

Der Indikator kann vorteilhaft für den mean reversion Handel (Zurückkehr zum Mittelwert) eingesetzt werden, wie wir ihn von Bollinger Bands kennen. Der Indikator wird für die kleineren Zeiträume verwendet, wodurch er ideal für das Daytrading ist.

Wie VWAP errechnet wird

VWAP wird kumulativ von der Eröffnung bis zum Abschluss des Markes berechnet (im DAX von 08-22). Er wird am nächsten Tag weiter gerechnet. Dies bedeutet, dass es einen genaueren Durchblick über den Durchschnittspreis des Tages gibt als der gleitende Standarddurchschnitt, der die Daten der Vortage enthält. Sie müssen jedoch berücksichtigen, dass der VWAP aufgrund der kumulativen Berechnung bei der Eröffnung empfindlicher ist als beim Abschluss.

Der Indikator berechnet den Durchschnittspreis, indem er das Volumen in die Gleichung in einem gewichteten Durchschnitt einbezieht. Persönlich mag ich, dass es auf Volumen basiert, da ich ein bisschen skeptisch bin, warum es der gleitende Durchschnitt der Periode 200 anstelle von sagen wir 89 sein sollte. Mit VWAP müssen Sie dieses Problem nicht berücksichtigen.

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung besser zu verstehen.

Preis	Volumen
50,00	53
50,10	65
50,25	14
49,80	169
49,25	240

Um den VWAP zu erhalten, wird jeder Preis mit dem Volumen multipliziert und addiert und dann mit dem Gesamtvolumen geteilt, um einen gewichteten Durchschnitt zu erhalten. Das Ergebnis ist 49,62. Der Durchschnittspreis nach 5 Perioden beträgt 49,88.

Beachten Sie, dass der VWAP deutlich unter dem Durchschnittspreis liegt, was auf das hohe Volumen zum Preis von 49,25 zurückzuführen ist.

Für was kann VWAP benutzt werden?

Einige der großen Marktteilnehmer nutzen VWAP als Benchmark für die Ausführung ihrer Geschäfte. Sie wollen in der Regel einen Kaufpreis, der unter VWAP liegt und einen Verkaufspreis, der über VWAP liegt. Aus der Berechnung können wir nun nachvollziehen, warum Institutionen ihre Geschäfte mit VWAP abwickeln und Privatanleger es als dynamischen Support- und Widerstandsbereich nutzen.

VWAP zeigt den liquidesten Bereich des Tages. Diesen Bereich zu kennen, kann einen großen Einfluss auf Ihr Daytrading haben.

Zusätzlich kann der Indikator als Filter für Long- und Short-Trades verwendet werden. Damit Sie keinen Long-Trade eingeben, wenn der Preis weit über VWAP liegt, und umgekehrt, wenn Sie beim Leerverkauf einen Short Trade eingeben, wenn der Preis weit unter VWAP liegt.

Auf dem Bild unten ist der DAX im 1-Minuten-Takt mit VWAP als blauer Linie zu sehen.

Sie können deutlich sehen, wie sich der Indikator bei der Eröffnung schnell bewegt und sich dann beim Abschluß stabilisiert. Der Preis respektiert VWAP – besonders um die Mittagszeit.

Folgen Sie dem Trend

Die Anzahl der auf VWAP basierenden Strategien ist relativ begrenzt. Die meisten Daytrader verwenden den Indikator als Filter oder Richtlinie. Sie können jedoch versuchen, den ersten Rückzug nach einem Ausbruch zurück zum VWAP zu handeln und mit dem im Bild unten gezeigten Trend.

Ich persönlich benutze den Indikator zur zusätzlichen Bestätigung von Setups. Das heißt, wenn es um VWAP einen Unterstützungs- und Widerstandsbereich gibt, bin ich mir des Handels bewusst.

Die Rückkehr zum Mittelwert

Sie können, wie bereits erwähnt, den VWAP mit einer mean reversion Strategie kombinieren, bei der Sie einen Rückzug zurück zu VWAP und einen Close außerhalb der Bollinger Bands handeln. Der Grund für diese Strategie ist, dass sich der Preis zu weit von seiner Standardabweichung entfernt hat, während er einen großen Volumenbereich mit vielen Transaktionen erreicht. Dies ergibt einen starken Umkehrbereich, wie im Bild unten zu sehen ist.

Den VWAP-Indikator finden Sie auf www.Tradingview.com, indem Sie unter Indikatoren nach VWAP suchen.

Lesen Sie mehr über VWAP

Sie können VWAP auf viele verschiedene Arten in Bezug auf Ihre eigene Strategie verwenden. Für weitere Informationen über den Einsatz von VWAP können Sie sich diesen Podcast mit Zach Hurwitz anhören, der seine VWAP-Strategie in den letzten zwei Jahren perfektioniert hat. Wie alles andere braucht es Zeit, bis man eine Strategie beherrscht, worauf Zach auch im Podcast hinweist. Er selbst suchte nach dem heiligen Gral und fand VWAP. Er konnte die Logik hinter dem Handel am liquidesten Punkt des Tages verstehen – und hat seitdem nicht mehr zurückgeblickt.

Fragen oder Kommentare über VWAP?

Wir hoffen, dass Sie etwas aus diesem Artikel gelernt haben. Wenn Sie Fragen oder Anmerkungen haben, schreiben Sie diese bitte unter dem Artikel hier.