Algorithmisches Handeln und das sogenannte Roboter Trading, bei dem man einen Computer automatisch, basierend auf einen spezifischen Algorithmus, mit seinem Konto handeln lässt, ist unter den Daytradern ein immer wieder viel diskutiertes Thema.
Es gibt Vor- und Nachteile dieser Handelsroboter. In diesem Artikel werden wir die verschiedenen Aspekte dieser Art von Daytrading analysieren.
Vorteile des algorithmischen Handelns
Einer der teuersten Faktoren für viele neue Daytrader ist der mentale Aspekt des Daytradings. Dies kann entweder sein, weil Sie einige Geschäfte in Folge gewonnen haben und sich dadurch unbesiegbar fühlen. Oder umgekehrt. Sie verlieren einige Trades in Folge und verlieren schnell Ihr Selbstvertrauen.
Egal was passiert, es ist nicht sehr schlau, auf der Basis von Gefühlen oder Instinkt zu handeln. In diesem Punkt hat algorithmisches Handeln einen Vorteil. Wenn der Computer erst mal mit einem Handels-algorithmus programmiert ist, ist es egal, was passiert. Er wird nicht von Gefühlen oder ähnlichem beeinflusst. Er folgt einfach nur seinem Programm.
Ein weiterer Vorteil von Roboter-tradern ist, dass der Computer nicht auf einen Markt oder ein Zeitfenster limitiert ist. Er kann im Grunde in 10 verschiedenen Märkten 24 Std am Tag arbeiten, solange er Strom hat. Die Maschine wird nicht müde, hungrig, frustriert oder muss auf die Toilette etc. Man verbringt also hierbei nicht viele Stunden vor dem Computer.
Wenn Sie also einen beständigen Handelsroboter gefunden haben, können Sie das Geld auf ein Konto packen und ihn in die Tat umsetzen.
ABER – und natürlich gibt es großes aber – es gibt auf jeden Fall auch einige Nachteile eines automatisierten Roboter-handels. Wenn es wirklich so einfach wäre, würden alle Leute der Welt Ihr Gespartes einem Broker geben, der würde den Roboter anmachen und wir wären alle reich.
Nachteile des algorithmischen Handelns
Wenn Sie im Internet suche, gibt es tausende von verschiedenen Handels-Robotern. Die meisten würden gerne vermuten lassen, dass sie das heilige Gral gefunden haben, dass dauerhafte Rendite im Markt sichern kann.
Eines der vielen Nachteile ist, dass es sogenannte Black-Box Systeme sind, bei denen nur der Besitzer die Methode kennt. Das macht es schwer zu beurteilen, wie robust die Methode wirklich ist.
Aber zwei wichtige Dinge, die man sich bei allen Robotern anschauen sollte, sind ihre Vorgeschichte und ihre Rückvergleiche.
Rückvergleiche sind oft manipuliert
Die meisten Systeme haben einen sogenannten back-test, bei dem man sehen kann, was das System in der Vergangenheit geleistet hat. Das Problem ist leider, dass wenn es nur ein Rückvergleich aus der Gegenwart ist, in der man was-wäre-wenn Scenarios getestet hat, dann kann man sich an den Computer setzten und hunderte von Strategien ausprobieren, um diejenige zu finden, die in der Vergangenheit ein Vermögen verdient hätte. Dies mag eine gewisse Sicherheit geben, aber das Problem ist, dass es nicht sicher ist, ob die Methode auch in Zukunft so gut funktioniert.
Wenn man sich also die System-Ergebnisse anschaut, muss man auch sicherstellen, dass sie seit mindestens einem Jahr mit echtem Geld auf dem Markt handeln und für eine bedeutend längere Periode. Denn erst wenn das System in Echtzeit handeln darf, zeigt sich, wo langlebige Algorithmen sind. Je länger der Live-Test ist, der vom System angezeigt werden kann, desto besser. Oftmals sehen viele Systeme nur 3-6 Monate Live-Handel, was viel zu wenig ist. Es ist wichtig, dass der Algorithmus nicht nur in steigenden und fallenden Märkten getestet wird, sondern auch unter Bedingungen, bei denen die Märkte mit geringen Schwankungen seitwärts handeln.
Wenn man sich diesen Rückvergleich und die Live-Tests anschaut, gibt es einige Zahlen, auf die man ein Auge werfen sollte. Die meisten Leute schauen nur auf die Spalte mit der Rendite. Hier kann man sehen, was das System an einem Tag, einer Woche, einem Monat oder einem Jahr verdienen kann. Wenn wir über daytrading Roboter sprechen, wählen viele Leute ein System, bei dem sie 2-8% pro Monat bekommen, das ist ganz schön viel. Wir wollen alle so schnell wie möglich Millionäre werden und mit 5-7% Jahresrendite und mit Zinseszins verdoppeln wir jedes Jahr unser Geld. Damit könnten wir dann alle bald in Rente gehen.
Aber außer nur auf die Monatsrendite zu schauen, ist es auch wichtig, die Spalte, in der der “Max Drawdown“ aufgelistet ist, im Auge zu behalten. Hier sehen Sie, wie viel Verlust das System während seiner Laufzeit verursacht hat. Jetzt schaue ich mir schon seit Jahren diese automatischen Systeme an und die meisten haben einen Max Drawdown in der Region von etwa 30-50%. Dies bedeutet, dass es während der Testphase einmal oder mehrmals einen Verlust von 30-50% des Gesamtkapitals erlitten hat. Mit dem Test in der Hand kann es sehr verführerisch sein, zu sagen, dass man einfach mit -50% umgehen kann, wenn man nur 5-7% pro Monat verdient. Aber diejenigen von Euch, die versucht haben 50% des Gesamtkapitals zu verlieren, wissen, wie schwer es ist, wenn man mittendrin ist.
Wenn der Mensch eingreift
Wenn Sie 50% Verlust auf Ihrem Konto haben, kann es verführerisch sein, die Dinge etwas aufzumischen. Man kann sein eigenes Risiko verringern, man kann auf ein ganz anderes System zugreifen, man kann anfangen, gegen das System zu handeln, um sich vor dem eigenen Verlust zu schützen, etc. Aber all dies bedeutet nur eins, dass der Rückvergleich nicht mehr gültig ist. Für diesen Test war die Voraussetzung, dass das System komplett alleine laufen durfte. Wenn man anfängt, seine Meinung zu ändern, kann all das Testmaterial direkt in die Mülltonne.
Ich höre Leute oft sagen, dass der Markt heutzutage fast nur Roboter Trading ist, sodass normale Daytrader nicht mehr ausreichend sind. Aber obwohl die Roboter viele Geschäfte machen, haben die Menschen immer noch Gefühle hinter den Computern. Wenn diese Gefühle mit ins Spiel kommen, bringen die Menschen im Maschinenraum alles durcheinander und plötzlich werden auch menschliche Gefühle sichtbar.
Dieses psychologische Problem von vielen dieser Systeme, ist dass sie ganz gut funktionieren, mit stabilen Renditen, wodurch man sich an das solide, hohe monatliche Wachstum gewöhnt. Wenn der Markt plötzlich abbricht oder sich ganz anders verhält als sonst, sammeln sich die Verluste schnell an, und leider geraten die Menschen hinter dem System leicht in Panik.
Wenn der Markt sich irrational verhält
Lassen Sie uns ein Beispiel betrachten, bei dem ein System oder ein Markt sich plötzlich bedeutend anders als erwartet verhält, was in einem erheblichen Verlust der Roboter enden könnte.
Unten ist ein Beispiel eines sehr einfachen Systems. Es wird nicht empfohlen, diese Methode automatisch zu benutzen, da die meisten System um einiges komplizierter sind als dieses. Aber lassen Sie es uns als Beispiel betrachten.
Dieses System hier benutzt die Indikatoren Bollinger Bands. Dieses System geht zu kurz, wenn der Markt über das oberste Band aufbricht, da der Markt oft von hier abfällt. Jetzt aber steigt der Preis weiter an, so dass das System wieder zu kurz kommt, um die Einstiegsrate zu erhöhen. Dann wird der Markt nicht allzu lange auf sich warten lassen, bis wir im Handel Gewinne erzielen. Der Markt steigt jedoch weiter an, so dass wir jetzt wieder verkaufen. Dies kann – je nach System – X-mal erfolgen.
Aber jetzt beginnt der Markt zu fallen, also sagt unsere Methode, dass wir aus der Position gehen müssen, wenn wir das untere Bollinger Band treffen. Es wird ein paar Stunden dauern, und wir werden einen guten Gewinn erzielen.
So weit, so gut. Aber was ist, wenn der Markt für eine lange Zeit in eine Richtung weitergeht, ohne die Möglichkeit, auszusteigen?
Ein Beispiel dafür könnte so aussehen:
Hier sehen wir eine sehr große Anzahl von Long-Trades, bevor der Markt beginnt, genug zu steigen, um auszusteigen.
Das Beispiel des DAX auf dem 10-Minuten Graphen war nur ein schnelles Beispiel von vielen, das es mich ein paar Minuten gekostet hat, diese zu finden.
Manchmal sieht man auch Bewegungen im Markt, die einige Tage anhalten, ohne eine einzige Möglichkeit, auszusteigen, sodass das System immer weiter zu einer Verlustposition hinzufügt.
Halten Sie sich von lebensgefährlichen Casino-Strategien fern
Einige Systeme beginnen mit einem Vertrag und fügen dann einen Vertrag zum nächsten hinzu und so weiter. Andere haben ein riskanteres Modell, das sich für jedes Mal verdoppelt. Man beginnt mit einem Vertrag. Wenn der Handel gegen einen geht, werden Sie beim nächsten Mal zwei Kontrakte hinzufügen und nun insgesamt bis zu drei. Beim nächsten Mal kommen vier Verträge hinzu und sind jetzt insgesamt sieben, etc. Wenn der Markt weiterhin gegen einen geht, kann man schnell eine Größe erreichen, sodass das Konto – und Kapital – es nicht mehr aushält. Das Ergebnis ist eine sogenannte Nachschussforderung des Brokers, wobei alle Positionen mit einem großen Verlust geschlossen werden und man so schnell kein weiteres Geld einzahlen kann.
Diese Systeme heißen Martingale Systeme und benutzen das gleiche Prinzip, wie wenn man in ein Casino geht und auf Rot wettet. Es wird schwarz und sie verdoppeln Ihren Einsatz, bis sie gewinnen. Diese bekannten Martingale System können oft lange Zeit laufen mit guten Monatsrenditen. Aber wenn es erst mal schiefläuft, kollabiert das System komplett und das ganze Geld verschwindet.
Zusammenfassung des algorithmischen Handels
Als solche sind wir keine Gegner des Handels mit Robotern und Algorithmen. Aber als privater Daytrader oder Investor müssen Sie sehr vorsichtig sein, welches System und welche Algorithmen Sie wählen, wer es kontrolliert, wie es gesteuert wird, etc.
Es könnte außerdem eine gute Idee sein, Ihr Geld auf verschiedene Roboter zu verteilen, sodass nicht das Geld aller verschwindet, wenn ein System komplett ausfällt.
Wie mit jedem anderen daytrading gibt es Vor- und Nachteile. Man spart eine Menge Zeit und muss nicht alles von Anfang an lernen. Umgekehrt geht man aber von einem relativ hohen Risiko aus und verliert auch die Fähigkeit, die Ergebnisse und den Prozess selbst zu beeinflussen.
Was ist Ihre Einstellung zu algorithmischem Handeln? Haben Sie Erfahrung mit Roboter-Trading? Schicken Sie uns Ihre Kommentare.
