I denna artikel kommer jag beskriva två tekniker som jag själv använder för att traila mitt stop-loss i en öppen handel.
Det finns många sätt att traila sitt stop-loss på och det kan lätt hända att de två tekniker jag använder inte passar till den strategi du använder. Jag förklarar bara hur jag själv gör det och det kan ni använda som inspiration.
Först kommer en liten del om att just traila stop-loss
Trailing av stop loss – vad, varför och när?
(om du vet vad ett trailing stop-loss är så kan du hoppa över denna del)
Att ”traila” sitt stop loss innebär att flytta det stop-loss som man ursprungligen har lagt in i sin handel. Att traila sitt stop-loss är bara en form av riskstyrning. Betydelsen av Dynamiska R är ett centralt begrepp för att förstå varför man överhuvudtaget skulle traila sitt stop-loss. Läs därför först denna artikel om Dynamiska R, då resterande av denna artikeln annars inte kommer att klargöra sin innebörd. Nu vidare till exemplet om vad ett trailing stop-loss är.
Låt oss säga att Johnny har köpt XYZ i kurs 100 och lagt ett stop-loss för affären i kurs 80. Efter en tid har XYZ stigit till kurs 150. På denna tidpunkt riskerar Johnny inte bara de 20 point (1R) som han hade som risk för utgångspunkten utan även hela din öppna profit. I realiteten kan Johnny stänga affären och säkra sig en förtjänst på 50 point (2,5R). Men låt oss nu säga att Johnny tror att XYZ ska komma upp i en kurs på minst 200 där han har satt sitt target. Därför stänger Johnny inte sin affär, men istället för att riskera hela hans öppna profit samt en förlust av kapitalet så väljer Johnny att flytta fram sitt stop-loss för sin affär upp till en kurs på 120. Det kan finnas många olika anledningar till att det just är i kurs 120 men därmed har han garderat sig mot en förlust av sitt kapital, samtidigt som han låst inne lite av sin förtjänst om nu XYZ plötsligt skulle falla. Johnnys position är nu att han säkrat sig 1R i profit samtidigt som han fortfarande har 2,5R i profit till godo, i det fall XYZ skulle stiga upp till hans target i kurs 200.
Detta är ett exempel på trailing stop-loss, alltså när man väljer att flytta fram sin ursprungliga stop-loss till fördel för att förminska sin risk och/eller låsa in något av sin öppna profit.
Varför och när ska man traila sitt stop-loss?
Det är inte hela sanningen att det är en bra idé att traila sitt stop-loss i trading. Det är en konst att göra det effektivt och det finns flera fallgropar med att traila sitt stop-loss, oavsett vilken teknik man använder. Det beror mycket på ens strategi och hur man handlar. Om man t.ex. går efter 1R targets kan det vara mycket svårt att traila sitt stop-loss fördelaktigt (enligt min erfarenhet). Det är även viktigt att komma ihåg att det finns en risk förknippad med sitt stop-loss, nämligen att man kan bli utstoppad, varpå marknaden vänder och drabbar ens target. Sker det tillräckligt många gånger så bör man antingen helt låta bli med att traila sitt stop-loss eller eventuellt nyttja en annan teknik. Om man t.ex. ofta går efter ett 6R target och blir utstoppad i +1R varpå marknaden vänder och drabbar ens target, så är det en mycket dålig avkastning att traila sitt stop-loss.
Men låt oss nu anta att man har ett 6R target och ens affär är uppe med +5,5R. Om du då fortfarande har ditt stop-loss liggande vid utgångspunkten, skulle jag kalla detta ett extremt dåligt beslut, då du riskerar mycket mer än det du kan vinna (Ogynnsam asymmetrisk Reward: Riskscenario. I själva verket är Risk: Reward i detta scenario på 1:0,09 – inte en bra position att vara i). Så vi kan generellt säga att när den Dynamiska R blir låg (under 0,5R ungefär), så är det på tiden att traila sitt stop-loss för att minimera risken och eventuellt låsa in en del av sin profit. Återigen är det mycket olika från handelsteknik till handelsteknik om trailing av stop-loss är bra för bottenlinjen.
Två tekniker för att traila stop-loss
Nu kommer vi till det praktiska. Jag nyttjar själv två tekniker för att traila mitt stop-loss. Dock agerar jag med fyra olika strategier och jag använder inte de två teknikerna på samtliga strategier – bara på en av dem använder jag båda tekniker samtidigt. Jag tar i detta avsnitt utgångspunkt från min egen version av Hans-Henriks fraktallinje-strategi.
21EMA
Den första som vi ska titta på är 21EMA. Jag använder 21-perioders exponentiellt glidande genomsnitt för att traila mitt stop-los (rent praktiskt är det faktiskt inte ett trailing stop-loss) men för enkelhetens skull kallar vi det för det) när jag handlar breakouts av fraktala trendlinjer på 15-min-grafen. Då jag enbart handlar med trenden är EMA ett bra redskap, både för att bestämma trenden och för att traila mitt stop-loss. Varför 21? För att jag redan använder 21EMA och längden passar bra till strategin – jag blir inte utstoppad för snabbt eller för långsamt. Regeln är att om jag är short och kursen vid någon tidpunkt stänger över 21EMA, så går jag ur. Det omvända gäller för long positioner.
Exempel på en vinnande handel:
Som man ser så når marknaden inte mitt target förrän det drabbar mitt stop-loss. Hade jag trailat mitt stop-loss vid 21EMA hade jag blivit tagen ut med en total förlust (-1R).
Exempel på en förlustaffär:
21EMA är en superenkel teknik som jag tycker om att använda. Den är riktigt bra på att få en ut från affärer tidigt där man kan komma ut med en mindre förlust än den totala 1R förlusten. 21EMA är en riktigt bra teknik för oerfarna traders/nybörjare då det inte finns möjlighet att hindra den genom att ta dåliga beslut. Det är en mycket mekanisk strategi som är lätt att hantera. Dock finns det även nackdelar med den. Man kommer t.ex. uppleva att den Dynamiska R kan bli riktigt liten, utan att man kan göra något åt det. Därför använder jag även en annan teknik i samspel med denna, nämligen ett så kallat ”struktur-stopp”.
Struktur-stopp
Struktur-stopp kunde likaväl kallats stöd/motstånds-stopp. Det är den form av trailing stop-loss som jag oftast använder i mina affärer. Jag använder denna teknik på tre utav de fyra strategier som jag handlar med (den fjärde använder jag ingen stop-loss på).
Jag använder stöd- och motståndsnivåer riktigt mycket i min trading. Detta gäller även när jag ska traila mitt stop-loss. Om jag t.ex. är long och vi stänger över en motståndsnivå på väg mot mitt target kommer jag oftast flytta upp mitt stop loss när detta sker, bakom den candlestick som bryter och stänger över det. Varför? För att vi inte borde bryta under det igen.
Låt oss ta ett par exempel.
Exempel 1:
Här kan vi även se (det fick jag inte med på grafen) att om vi bara hade hållit oss till att traila stop-loss med 21EMA så hade vi blivit utstoppade långt senare och lägre än vår struktur-stop och hade därmed kommit ut precis vid break-even.
Exempel 2:
Självklart fungerar det inte alltid enligt plan och det händer även att jag blir utstoppad med mitt struktur-stop varpå marknaden vänder och drabbar mitt target. Som sagt är detta även en mer avancerad teknik än 21EMA och den kräver mer erfarenhet för att nyttja den effektivt då man snabbt kan komma att röra till det.
Slutsats
Att nyttja en form för trailing stop-loss kan vara en riktigt bra idé. Generellt så när den Dynamiska R börjar bli liten så ska vi traila våra stop-loss så vi åter kan komma i en gynnsam situation i förhållande till den nuvarande Risk: Reward.
21EMA är en bra teknik till trend-following strategier och särskilt till oerfarna traders.
Struktur-stopp ger nog mest mening för er traders som redan använder er av stöd- och motståndsnivåer i er trading, men det är helt klart min favoritteknik för att traila stop-loss.
Det är som sagt bara två exempel på tekniker för att traila stop-loss med. Det finns oändligt många metoder men jag ville helt enkelt beskriva de två jag har valt att använda.
Om ni har några frågor så kan ni antingen ställa dem nedanför artikeln eller eventuellt ställa dem i ett av våra veckovisa strategi-webinarer där vi även kan genomgå liknande saker.
