Varför misslyckas kursmönster?

Den misslyckade skuldra-head-axeln bildning i DOW knappast genomgått någon daytradere förbi. Mönstret var flitigt uppdelat på olika forum och flera skrev att det är nu som marknaden kraschar.

Låt oss ta en till på ett citat från Tom Dante:

”When everyone spots a head and shoulders, it will never work under any condition even if its end of the world.”

Med andra ord, när alla förväntar sig att marknaden att röra sig i en viss riktning, så händer det motsatta.

Varför misslyckas kursmönstret?

I bilden nedan av den misslyckade skuldra-head-axeln bildning i DOW samla en hel del kort-order vid avbrottet på neckline. Detta bildar en så kallad Liquidity Pool, som marknadsaktörerna med mer kapital än detaljhandlare har möjlighet att fylla sina order. Samtidigt finns det stop-loss-order över halsen och när de är fyllda stiger marknaden snabbt.

Vi är alla förspända

Därför ska man som daytrader vara medveten om, att den klassiska kursmönstret ofta misslyckas. Detta är dock oftast ignorerat, då daytradare – inklusive jag själv – lider av en komfirmerings bias. Vi lägger helt naturligt märke till alla gånger när vi bekräftat att en skuldra-huvud-skuldra formation lyckas, men ignorera andra sidan, alla de tider då bildandet misslyckas.

Enligt Tom Bulkowski statistik om Busted Mönster (misslyckades kursmönster), så felar cirka 28% av alla skuldra-head-skulder formationer. Det är nästan en av tre!

Min egna backtesting visar också en tydligt signal om att skulra-huvud-skuldra kursmönstret misslyckas, när det finns en högre skuldra.

Nedan tar vu ett annat exempel på DOW på 4-timmarsdiagrammet. Vi se återigen samma tendens i form av ett starkt rally efter att priset har testat neckline. Lägg märke till höger skuldra.

Ett annat tecken på att hastighetsmönstret misslyckas är om det sker efter en etaböerad bas.

Ett exempel på detta var efter den kraftiga nedgången under finanskrisen 2008, när vi fick en skuldra-huvud-skuldra formation i den efterföljande uppgång. Här förväntar sig flera projiceringar en ytterligare nedgång, men hösten uteblev och flera daytradere fångades på fel fot.

Det såg ut så här:

Sammanfattning

Budskapet i denna artikel är inte underminera klassisk teknisk analys. Det är verkligen bara att lära sig och det kommer att öka dina resultat i daytrading avsevärt.

Du vet teorin, men betyder inte att tekniken faktiskt fungerar i praktiken varenda gång hastighetsmönstret uppstår, som vi såg ovan, visar statistiken att exempel. skuldra-huvud-skuldra formationen fungerar endast 72% av tiden. Men om vi är medvetna om de situationer där det ofta inte fungerar, då kan vi fortfarande få stor framgång med kursmönstret i vår daytrading.

Anledningen till att kursmönstret inte fungerar är inte bara teorin bakom modellerna, men det enkla faktum att när alla daytradere tittar på samma kursmönster och förväntar sig samma resultat då vi måste vara beredda att motsatsen inträffar. Detta går i branschen under fenomenet Contrarian Traiding:

“Put simply – if you follow the herd, you will be led to the slaughterhouse” -Investopedia

Frågor eller synpunkter?

Skriv i kommentarsfältet nedan.

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *