Volume Spread Analys är en av de mer intressanta begreppen av teknisk analys och ämnet för denna första artikel om konceptet.
Artikeln är baserad på den populära boken “A Complete Guide to Volume Price Analysis” av Anna Coulling.
Anna Coulling tar hela Volume Spread Analysis koncept från Richard D. Wyckoff på ett begripligt sätt och vi vill därför rekommenderar alla daytradere att läsa hennes bok.
Vad är Volume Spread Analysis (VSA)?
Volume Spread Analysis är en vanlig metod att analys för att undersöka förhållandet mellan köpare och säljare.
Volume Spread Analys visar volymen i förhållande till storleken på candlesticks. Man ser framför allt på olikheter mellan storleken på candlesticks och volym. Det vill säga att candlesticks får en helt ny innebörd beroende på den underliggande volymen.
Anomalier mellan storleken på candlesticks och volym
Låt oss börja med att djupdykning lite djupare och titta på vad vi menar med anomalier.
Om vi har en stor candlesticks med låg volym, så har vi en anomali. Vi skulle vilja ha för starka rörelser i priset och blir bekräftas av motsvarande volym. Om inte, så är det en signal om att rörelsen inte stöds av marknaden eller som Coulling skriver:
“After all, if they [market makers] were buying into the market, then this would be reflected in a high volume bar. The volume bar is signaling that the market is NOT joining in this price action, and there is a reason.”
Omvänt, en liten candlestick med hög volym också en anomali. En liten rörelse i priset är lika normalt det samma med låg volym. I hög volym så börjar marknaden att se de svaga, och denna kombination inträffar vanligtvis på toppen av en bullish trend. Anledningen till att det är hög volym, är att markets marker säljer, medan typiska daytradere hoppas på att hoppa på trenden nära toppen.
Så frågan du måste ställa dig själv som Volume Spread Analysis analytiker är: “Is the volume confirming the price action, or this is an anomaly?“. Därför vill vi att få ett pris bekräftat av volym som på bilden nedan. Här har vi fler och fler candlesticks med ökande volym.
På liknande sätt är en minskning i priset på större och större kraft bekräftades genom volymen. Alla candlesticks stänger nära botten, och det finns ingen vekar som trycksignal från köparna.
Nu har vi infört begreppet anomalier och såg hur en rörelse som bekräftas av volymen ska se ut.
Volume Spread Analysis koncept
Låt oss bygga vidare på konceptet.
I bilden nedan har vi en höjning av priset, och vi vet att det måste finnas ökande volym. Men volymen faller men candlesticks blir större. Rörelsen stöds inte av market makers, vilket innebär att vi måste vara uppmärksamma på den tidiga topp.
Eller som det skrivs i boken:
“Rising markets should be associated with rising volume, not falling volume”
I motsats till bilden som visas nedan, när marknaden kan vara redo att falla. Fallet stöds inte längre
av volymen:
Eller som skrivs i boken:
”With falling volume the selling pressure is draining away”
Tre steg till analys av Volume Spread Analys
Anna Coulling beskriver tre steg till en analys av VSA baserat på ovanstående begrepp:
Steg 1 – Micro:
Analysera varje candlestick och leta efter volym bekräftelse eller anomalier.
Steg 2 – Makro:
Analyserar varje candlestick i samband med de senaste candlesticks och leta efter validering av mindre trender.
Steg 3 – Globalt:
Analyserar alla diagrammet och håll ett öga på priset jämfört med den större trenden. Här kan du titta på stöd- och motståndsnivåer och trendlinjer.
Exempel på Volume Spread Analys i DAX
Bilden nedan är ett exempel på en fullständig analys från VSA-konceptet på 5-minuters diagram i DAX. Här är VSA i kombination med en analys av candlestick formationer. Var särskilt uppmärksam på candlestick vi får på dagens högsta punkten. Detta är ett tydligt exempel på en anomali mellan volymen och storleken på candlestick’et. Notera VSA inte direkta köpa och sälja signaler, utan kan i stället användas för att bekräfta intresse genom ett stöd/motståndsnivå. De begrepp som är på bilden och har inte behandlats ännu, kommer att införas i nästa artikel om VSA.
Candlesticks är färgad, beroende på den underliggande volymen. Indikatorn för detta kan hittas genom att söka på ”Better Volume Indicator [LazyBear]” i Trading View. Men det är inte nödvändigt
att ha en indikator för att utföra en Volume Spread Analysis.
Sammanfattning av Volume Spread Analysis
Vi måste fortfarande ta itu med fem nyckelbegrepp i Volume Spread Analysis i form av:
- Akkumulation
- Distribution
- Testing
- Selling Climax
- Buying Climax
De kommer att diskuteras i nästa artikel i ämnet.
Jag hoppas att ni har fått en förståelse för analysmetoden Volume Spread Analysis, liksom hur man använder volymen för de tjänster för att få en bättre förståelse av utvecklingen i priset.
Du är som alltid välkomna att ställa frågor eller kommentera nedan.
