Stöd och motstånd

Stöd och motstånd är det viktigaste i min daytrading. 95% av mina affärer har antingen ett stöd eller motståndsnivå inblandade och är därmed en hörnsten i min dag handelsstrategi.

I den här artikeln går vi följande:

  • Vad är stöd och motstånd?
  • Varför använder man dem?
  • Hur man drar dem?
  • Hur man bedömer styrkan av dem?
  • Vad händer när en nivå bryts?
  • När är en nivå ogiltig?
  • Hur är de olika tidsramarna?
  • Hur man använder dem i sin daytrading?

Under artikeln kommer vi med rekommendationer eller varningar att agera på nivåerna.

I slutet av artikeln har vi en video på 18 minuter, genomgång på stöd och motstånd.

Låt oss börja med de grundläggande definitioner.

Vad är stöd och motståndsnivåerna?

Stöd och motståndsnivåerna är prisnivåerna i ett visst instrument, som marknadsaktörerna tror att ett pris är billigt – och en annan dyr.

Ett stödnivå är en zon där marknadsaktörerna hitta det attraktivt att köpa ett visst instrument till det erbjudna priset. När priset går ned mot stödnivån då vill tradere börja köpa.

Omvänt är en motståndsnivå, en zon där marknadsaktörerna tror att priset på ett visst instrument är för högt. När priset går upp till en nivå, då handlare börjar gå short – och tradere länge kommer att börja ta hem sina vinster.

Exempel på stödnivåerna i DAX

Nedan är det tyska DAX Index på en daglig diagram.

Vi kan se att priset på 9.300, att det är många marknadsaktörer som är villiga att köpa. Det kan vara av många olika anledningar – Tekniska och grundläggande. Det är en stödnivå, eftersom priserna kommer att finna stöd där.

Exempel på motståndet i guld

Omvänt har vi under en motståndsnivå för guld när priset är svårt att bryta upp genom $ 1.800.

Orsakerna kan vara många, men köparna tar alla vinst hem här, och säljare tycker att det är ett bra ställe att gå short.

Ovanstående exempel är en aktuell graf, men det kunde lika gärna ha varit en fyra timmars graf eller en fem-minuters graf. Stöd och motståndsnivåer är på alla tidsramar. Det finns emellertid mer avbrott vid de lägre tidsramar.

Varför använda stöd och motstånd?

Det är mycket viktigt att alltid rita stöd och motståndsnivåer i sina diagram som de representerar zoner där priset är sannolikt kommer att vända.

Som daytradere söker vi ständigt efter förhållande och indikationer som kan underbygga en framtida prisutveckling, så att vi kan reagera på det och tjäna pengar. Som nämndes inledningsvis så är stöd- och motståndsnivåer hörnstenarna i min daytradingstrategi och betydande för minst 95% av mina affärer.

Hur dras stöd- och motståndsnivåer?

Vi måste nu se hur man drar dem i diagrammen.

Nedan är samma bild från exemplet ovan med stödnivån på DAX. Det dras här som en stödnivå i form av en horisontell linje.

Emellertid som kan ses, så täcks linjen inte hela zonen. Det kan vara en nackdel som ett stöd eller motståndsnivå är vanligtvis mer av en zon än en rak linje. Vissa stöd och motståndsnivåer är väldigt smal och ren, andra är bred och har ett brett prisklass. Därför rekommenderar vi inte bara en rad för att markera en nivå, men istället för att rita en rektangel för att markera zonområdet.

Det ser ut så här:

Prioritera de senaste nivåerna

En annan viktig sak att komma ihåg när man måste hitta sina stöd- och motståndsnivåer som går från höger till vänster. Många har en vana att gå så långt tillbaka i tiden som möjligt och sedan arbeta för denna dag när de måste hitta nivåer. Det är en dålig idé. Marknaden lägger mer vikt av vad som hänt nyligen, än vad som hänt i det förflutna. Det kan naturligtvis vara nödvändigt att gå tillbaka i tid om det inte finns några nya nivå men försiktig med att tillskriva äldre nivåer av betydelse.

Vad är kraften av ett stöd- och motståndsnivå?

När man tecknar in stöd- och motståndsnivåer, så letar man efter starka reaktioner på marknaden. Folk vill se att marknaden avvisar priset högt och tydligt, så vi får skapa ett slags V-formation i priset vid stödnivåerna – eller ett omvänt V vid motståndsnivåerna.

När det finns så starka reaktioner markerar vi dem för eventuella framtida stöd- och motståndsnivåer. De mer våldsamma reaktioner på att viss nivå, desto mer styrka lägger vi till i nivåerna (och desto starkare är typiskt när de bryts och testas från den andra sidan av).

Vad händer när en nivå bryts?

När en stödnivå bryts, då det fungerar som en framtida motstånd nivå. På samma sätt driver en trasig motståndsnivå, som en framtida stödnivåer.

De flesta av mina affärer är de där jag köper den tidigare motståndsnivån, och säljer den tidigare en stödnivå.

Det är inte mycket ofta att jag köper en nivå som fortfarande fungerar som stödnivån. Jag väntar att en nivå är trasig så jag agera på ett nytt test av nivån. Marknaden testas igen och väldigt ofta en nivå av från den andra sidan, när den har brutits. Det finns få platser som jag har sett denna handel metod som beskrivs. En plats är Lars Tvede bok “Byt transaktions psykologi.” En annan är i en handel kurs på Tom Dante.

Exempel på brott mot stödnivåerna i olja

Nedan är ett tidsdiagram på Crude Oil 7 juli, 2016.

Som framgår ovan, har vi en ganska stark stödnivå, som sedan bryts. Vi kan se att efter uppbrottet kommer tillbaka och testa nivån från den andra sidan så att det fungerar nu som motståndsnivå. När priset når den nivå så att oljan säljs genast ner och görs en ny låg.

En annan sak jag letat efter när jag agerar i blindo (genom att blint förstod att jag sätter i en order att gå lång eller kort utan att se pris åtgärder) på dessa nivåer är att brottet måste vara ren. Det vill säga, priset måste röka rakt igenom utan att på något sätt att testa nivån av eller under brottet.

Exempel på brott mot stödnivåerna i DAX

Här är ett exempel från den tyska DAX Index på en tid diagram 5 februari 2014. Vi har en motståndsnivå som bryts ren. Priset kommer att komma tillbaka och åter testa nivån i början av mars, men nu fungerar nivå som en stödnivå.

Ovanstående exempel är, naturligtvis, några av de bättre. Det tar ett tag att bemästra denna form av handel innan du lära dig exakt var att placera stop-loss, dess mål och affärerna, du bör undvika att ta. Icke desto mindre är det viktigt att veta att när en stödnivå är bruten, då det fungerar mest som ett efterföljande motståndsnivå.

Personligen agerar jag på den första re-test efter en nivå har brutits blint. Om nivån har redan testats, och jag ser ingen price-action, innan jag agerar på det. Det kan vara en Bearish Engulfing Candlestick eller ett annat Candlestick mönster.

När en nivå är ogiltig?

Ett stöd eller motstånd nivå anses vara ogiltigt om den har rengjorts av marknaden. Detta innebär att marknaden inte längre motsvarar den nivå och börja flyga rakt igenom från båda sidor – utan att reagera med det.

Nedan är ett tidsdiagram av guld den 1 april 2016 till en nivå som washed av marknaden, så i slutändan inte får respekt för marknaden, som verkar genom nivån utan problem.

När dessa saker händer, så tar jag bort nivån och är inte längre intresserad av att agera på det.

Stöd- och motståndsnivåer vid olika tidsramar – Top Down Process

Inom daytrading – och faktiskt alla typer av handel som grundar sig på teknisk anaylse – bör alltid ha ett öga på olika tidsramar och arbeta med en Top Down Process i sina analyser (läs den här artikeln på Top-Down Analysis). Top-Down process kan också lätt användas på nivåer där det finns nivåer på en daglig diagram och handlas dem på en timme diagram, eller nivåer på en timme diagram, som sedan handlas på t ex 5-minuters diagram. Personligen föredrar jag att daytrade på kombinationen av dagliga diagram och timme diagram.

Ju högre en tidsrams stöd- och motståndsnivå är på, desto starkare kommer nivån typisk att vara.
I en gengäld kommer zonen troligen också motsvarande bredare, vilket i sin tur innebär att man måste använda en större stop-loss nivå än om nivån var på en mindre tidsram.

Video on Stöd och Motstånd

I denna video från DaytraderLand YouTube-kanal ovan i detalj.

Och här kan du se ett webinar om hur man målar upp stöd och motståndsnivåer, från den 16.1.2017:

Sammanfattning av stöd- och motståndsnivåer

Det viktigaste att ta från den här artikeln är att när ett vertikalt motstånd eller stödnivå bryts, då det fungerar oftast som det omvända efteråt.

Vi hoppas att du får nytta av den här artikeln. Kommentera gärna och ställ frågor nedan.

Gustav Mejlvang

Gustav Mejlvang är erfaren day trader speciellt intresserad av algoritmer, strategiutveckling och programvara.

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *