I denne artikkelen vil vi ta for oss emnet Inside Bars, og se på hvordan og når de bør handles for å oppnå størst mulig suksess.
I tillegg vil vi gå gjennom følgende:
- Bruk av indikator som et filter for handler
- Ideer til å back-teste strategier for å øke lønnsomheten
- Bruk av Inside Bars som bias på høyere tidsrammer
- Inside Bar Failure – å utnytte daytradere som er fanget på feil side av markedet.
Artikkelen og strategien er basert på DAX på en 5-minutters graf. Strategien bør også fungere på andre markeder og tidsrammer, men det har jeg ikke personlig handlet og testet.
Hva er en Inside Bar?
En Inside Bar er en candlestick som er innenfor rammene av den siste candlesticken.
I eksempelet til høyre kan du se en såkalt Mother Bar, og deretter en Inside Bar som ligger innenfor rammene til Mother Baren. Inside Baren er altså innrammet av baren før.
Inside Baren symboliserer uenighet blant markedsaktørene om hvilken retning prisen skal bevege seg. Når en Inside Bar brytes, vil det ofte bli et rykk i den retningen den brytes.
Imidlertid er det flere ting du bør være spesielt oppmerksom på hvis du ønsker å lykkes med å handle på Inside Bars.
Kriterier for å handle Inside Bars
Før vi ser på entry, stop og target, skal vi se nærmere på hvor og når vi ønsker å se våre Inside Bars. I likhet med mange andre strategier, vil du ikke lykkes noe særlig hvis du handler hvert eneste setup uten veldefinerte kriterier. Inside Bars må tas i kontekst – og det kan lønne seg å være litt kresen og tålmodig.
Nedenfor har vi satt opp noen av kriteriene, slik at vi ikke handler hver eneste Inside Bar, ettersom det sannsynligvis ikke vil være lønnsomt.
Handelsstrategier skal alltid ses i markedskontekst
Dette gjelder for nesten alle strategier, ettersom de fungerer veldig bra under noen forhold – og mindre bra under andre forhold. Jeg vil kategorisere Inside Bars som handelsstrategi, som en momentum strategi som følger trenden.
Vi vil derfor ikke handle Inside Bars i et konsoliderende marked som i eksempelet under. Den viser DAX på en 5-minutters graf. Her vil du vanligvis ofte oppleve å bli stoppet ut ettersom markedsaktørene ikke klarer å bli enige om hvilken retning prisen skal gå, og kursen svinger derfor mye frem og tilbake.
I et slikt tilfelle, må man være tålmodig og vente til markedet har brutt ut av konsolideringssonen, og igjen begynner å vise en trend. Kun da bør du begynne å lete etter muligheter til å hoppe på trenden med en Inside Bar. Vi kan dermed være sikre på at markedet trender, og ikke bare er i en trading range, dvs. at det svinger frem og tilbake innenfor et gitt intervall.
21 EMA – Eksponentielt glidende gjennomsnitt
Strategiens neste kriterium, er at vi kun skal gå long hvis prisen ligger over et 21 perioders eksponentielt glidende gjennomsnitt (se artikkel om glidende gjennomsnitt). Motsatt skal vi kun gå short hvis prisen ligger under 21 EMA. 21 EMA fungerer altså som et slags filter for handlene.
Dette er en trend-following strategi som sikrer oss mot å handle mot trenden.
Enkelte daytradere har en regel om at enten Mother Baren og/eller Inside Baren ikke skal berøre 21 EMA, men personlig har jeg aldri fulgt denne regelen. Jeg har ofte sett at markedet tester 21 EMA – for så å fortsette trenden. Men prøv å eksperimentere med det i back-tests og få dine egne erfaringer med hva som gir best resultat. Jeg vet at Hans-Henrik Nielsen har en regel om at han ikke tar handler hvor baren berører 21 EMA, men man kan jo alltids prøve seg frem og se hva som fungerer best.
Det skal være retracement i prisen
Strategiens siste kriterium er at vi vil se et retracement i prisen før vi kan kjøpe/selge. Når vi får et brudd i et konsolideringsområde – eller en ny bevegelse opp eller ned – må vi vente til prisen beveger seg litt tilbake før vi kan handle.
Entry, stop-loss og exit-strategier
Vi har nå definert hvor og når vi kan se en Inside Bar. Så la oss nå se på hvordan vi kommer inn og ut av handlene.
Entry strategier
Det finnes to teknikker som kan brukes for entry. Personlig bruker jeg metode nr. 2.
1) Den konservative strategien
Den konservative måten å gjøre entry, er å vente til siste swing-low/high blir brutt.
Enkelte daytradere hevder at de får en høyere win-rate med denne teknikken. Personlig mener jeg at man kommer veldig sent inn i rykket, og at det i det lange løp ikke lønner seg å vente.
2) Entry ved brudd på Inside baren
Dette er en litt mer aggressiv tilnærming. Her går man kort i det øyeblikket prisen bryter Inside baren.
Her er fordelen at man kommer inn i starten av rykket og dermed får en god risk-reward-ratio. Ens win-rate vil kanskje ikke være like høy – som ved den konservative metoden – men jeg mener at den på lang sikt er mer lønnsom ettersom man får en høyere R.
Slik settes stop-loss korrekt
Ovenfor har vi definert hvordan vi kommer inn i handelen. La oss nå se på når vi bør gå ut, hvis markedet beveger seg i feil retning. Vi vil anbefale at du leser vår artikkel om hvordan stop-loss settes korrekt.
Jeg anbefaler at man bruker et stop-loss 1-2 ticks over eller under Inside Baren. Det er det jeg selv bruker i min daytrading. Hvis man imidlertid bruker den konservative entry-metoden, vil jeg heller anbefale at man setter et strammere stop-loss (eventuelt 1-2 ticks over baren som bryter swing-punktet), ellers vil man ha et for stort stop-loss.
Slik definerer man sitt exit og target
Til slutt må vi vite når vi skal gå ut av handelen.
Her er det flere muligheter:
- Man kan ha et fast target enten målt i antall point eller målt i R.
- Du kan kjøre med trailing stop-loss og forskjellige metoder for dette.
- Du kan bruke Fibonacci Extension Targets og measured moves.
Faste targets målt i R er bedre enn målt i point
Hvis man ønsker å benytte seg av et fast target, bør man definitivt ha gjort et grundig arbeid i back-testing av ulike targets. Jeg vil anbefale å måle det i R, og ikke i antall points, da R ikke påvirkes av volatilitet. Dermed vil man ikke ha target på 30 point på en dag hvor markedet svinger med 10-15 point. Omvendt tar man ikke et 10 point target i situasjoner hvor markedet svinger med 40-50 point.
Les artikkelen om risikostyring med R.
Trailing stop-loss
Med trailing stop-loss kan man av og til fange et par lange trender og store svingninger i markedet, som man ikke vil fange hvis man kjører med faste targets. Fordelen er helt klart at man noen ganger vil oppnå noen virkelig store vinnere. Motsatt er ulempen at man i perioder vil oppleve små tapere og vinnere som man egentlig ikke tjener noe særlig på.
Et trailing stop-loss kan være i form av average trading range, et lukk over EMA 10 (jeg vil ikke anbefale 21 EMA, ettersom det er for sent). Man kan eventuelt flytte stop-loss ned eller opp etter et antall candlesticks i sin retning. Personlig har jeg hatt suksess med en kombinasjon av et fast target og trailing stop-loss. Fast target plasseres vanligvis litt optimistisk, og ingen treffer hver gang. Imidlertid vil det være en stor vinner når man treffer det.
Jeg trailer vanligvis mitt stop-loss under eller over hver candlestick som dannes etter mitt entry.
Se eksempelet nedenfor for en detaljert forklaring.
Inside bars på høyere tidsrammer
Personlig har jeg gått bort fra å handle Inside Bars i min daytrading siden jeg i dag benytter andre strategier. Imidlertid vil jeg nevne at det en veldig fin metode for nye daytradere ettersom den er relativt enkel å utføre.
Jeg bruker Inside Bars på høyere tidsrammer – henholdsvis time- og dagsgrafen – som bias til min daytrading. Hvis det for eksempel er en Inside Bar på dagsgrafen for neste dags daytrading, markerer jeg rammene av den på min 5-minutters graf. Hvis det så oppstår en handel, kan man forsøke å sikte etter et litt lenger target enn vanlig, ettersom det typisk vil komme et godt rykk når prisen bryter en Inside Bar.
Inside Bar Failure
Man kan også vende strategien på hodet og prøve å dra nytte av fangede daytradere når deres Inside Bars feiler. Jeg har ikke brukt denne metoden i min daytrading, men jeg vet at enkelte daytradere handler dem på 5-minutters grafen med suksess.
Jeg benytter Inside Bar Failure som bias i min daytrading og swing trading, det vil si at jeg ser etter det på høyere tidsrammer.
Jeg bruker også Inside Bar Failure til raskt å komme ut av en handel. En Inside Bar Failure oppstår hvis Inside Baren blir brutt og prisen så lukker innenfor Inside Barens range (les ramme). Hvis det skjer, lukker jeg handelen umiddelbart, da det som ofte skjer, er at prisen snur og at man blir stoppet ut.
Hvis man over tid kan redusere sine tapere med slike teknikker, kan man spare en del point og dermed bli med profitabel i sin daytrading.
Se bildet nedenfor for en utdypende forklaring.
Tips til Inside Bar strategien
Jeg vil anbefale Tradingviews back-testing av denne strategien, siden de har en indikator som automatisk markerer Inside Bars (selv om det kan lønne seg å trene øyet til å spotte dem uten hjelp i begynnelsen). Indikatoren kalles jc_inside_bar og du finner den under indikatorer ved å søke på “innside”.
Det finnes også en indikator som viser Inside Bar Failure.
Test deg frem med Inside Bars
Som sagt vil jeg anbefale deg å back-teste ulike targets og trailing stop-loss.
Det kan også være en god idé å teste om fargen på Inside Baren har en betydning over flere handler. For eksempel, man går kun short hvis Inside baren er rød, og kun long hvis Inside baren er grønn. Eventuelt kan det lønne seg å back-teste om Inside Baren oppstår ved en bestemt Fibonacci ratio eller noe annet.
Det finnes mange måter å leke med strategi på, samt å tilpasse dem til sin egen stil.
Spørsmål eller kommentarer?
Jeg håper at du kan få bruk for strategien. Hvis det er noe du er i tvil om, er du velkommen til å stille dine spørsmål nedenfor. Jeg vil svare så godt jeg kan.
