Wir haben vor kurzem mehrere Artikel darüber geschrieben, warum man ein Stop-Loss verwenden sollte, und wie man es verwendet, um Gewinne zu maximieren und das Risiko zu begrenzen.
In dem Artikel 5 gute Gründe, immer Stop-Loss zu verwenden, können Sie lesen, warum ein Stop-Loss von größter Bedeutung ist, wenn Sie als Daytrader erfolgreich sein wollen. In dem Artikel 4 Wege zur Bestimmung des Stop-Loss, haben wir die am häufigsten verwendeten Methoden der Verwendung von Stop-Losses überprüft.
Aber es gibt auch einige Tücken, die bei der Verwendung von Stop-Losses zu beachten sind. Einige Fallen, die, wenn Sie sie nicht kennen, Ihren Kontostand schnell von positiv zu negativ umwandeln können.
1. Tücke: Stop-loss wird zu nah platziert
Man kann leicht in die psychologische Falle laufen, dass man seinen Stop-Loss zu nah an seinen Einstiegspreis platziert. Es ist sehr natürlich, da Sie logischerweise so wenig wie möglich für einen Handel riskieren wollen. Aber wieder kommen wir auf das Gesamtproblem der Marktvolatilität zurück, wie wir es auch in einem früheren Artikel beschrieben haben.
Denn wenn Sie ein Daytrader in einem Markt sind, der sich im Durchschnitt mit z.B. 10 Punkten pro Bar bewegt und Sie Ihren Stop-Loss nur 5 Punkte entfernt platzieren, um sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel verlieren, können wir sehr leicht riskieren, dass Sie fast sofort gestoppt werden und der Markt danach in die richtige Richtung weitergeht, aber ohne Sie an Bord.
Wichtig ist, dass Sie vor dem Handel entscheiden, wie viel Sie auf dem Markt riskieren werden. Wir haben dies im Artikel über Risikomanagement mit R beschrieben. Mit dieser Methode können wir unseren Stop-Loss dort einsetzen, wo es am sinnvollsten ist. Dann lassen wir den Abstand vom Einstieg bis zum Stop-Loss bestimmen, wie viel wir pro Punkt festlegen oder wie viele Kontrakte wir handeln.
Versuchen Sie also niemals, Ihr Risiko zu minimieren, indem Sie die Anzahl der Punkte für den Stop-Loss reduzieren. Minimieren Sie stattdessen das Risiko, indem Sie Ihre Größe verringern.
2. Tücke: Stop-loss wird zu weit entfernt platziert
Es steht nichts im Wege, einen Stop-Loss weit weg vom Einstiegspreis zu setzen. Aber Sie müssen einen sehr klaren Plan haben. Leider tun dies die meisten Menschen nicht.
Einer der klassischen Anfangsfehler ist, dass Sie viele erfolgreiche Trades wollen.
Es ist oft in der Art und Weise, mit der Sie handeln, in dem das Ziel ist, nur 10-20 Punkte zu gewinnen, und dann setzen Sie Ihr Stop-Loss 150 Punkte weit weg. Dann ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass die überwiegende Mehrheit der Trades in Plus endet. Natürlich ist es weitaus wahrscheinlicher, dass der Markt sich 10 Punkte nach oben als 150 Punkte nach unten bewegt.
Das Problem ist, dass dieses Erfolgsgefühl auf einer falschen Basis entsteht. Wir alle wollen viele Gewinner haben. Es gibt ein Gefühl von Erfolg. Wir können uns selbst und anderen sagen, dass wir 8 von 10 Trades gewinnen. Aber natürlich ist es der falsche Weg, die Erfolge zu feiern.
Welchen Vorteil hat es, wenn Sie die Beträge, die sie mit 80% Ihrer Handel Gewinnen, in den 20 Mal, die Sie verlieren, wieder verschwinden?
Der Begriff wird in diesem Zusammenhang als positiver Erwartungswert bezeichnet und wird demnächst in einem eigenen Artikel hier auf DaytraderLand beschrieben. Aber kurz gesagt, es geht darum, dass man auf lange Sicht sehen kann, dass man einen guten Gewinn hat.
Das bedeutet, dass Sie Ihren Stop-Loss nicht nur weit wegbewegen müssen. Ganz im Gegenteil.
3. Tücke: Stop-Loss wird ohne Rücksicht auf die Marktvolatilität platziert
Wie wir in dem Artikel 4 Methoden zur Bestimmung von Stop-Loss diskutiert haben, ist es sehr wichtig, die Schwankungen des Marktes bei der Platzierung Ihres Stop-Loss zu berücksichtigen. Es kann verlockend sein, nur mit einem 10-Punkt-, 20-Punkt- oder 50-Punkt-Fix-Stop oder vielleicht mit einem festen Prozentsatz als Stopp-Level zu handeln.
Es braucht nur einer kleinen schnellen Berechnung, wenn Sie auf dem sehr kurzen Zeitrahmen handeln, wie mit der 1-Minuten-Grafik.
Aber es lohnt sich, wenn Sie sich die Zeit nehmen, Ihre Stop-Loss-Level und die Positionsgröße sorgfältig zu berechnen, bevor Sie einen Handel eingehen.
4. Tücke: Stop-loss versichert Ihnen 100%
Eine weitere Illusion unter vielen neuen Daytradern ist das Missverständnis, dass sie zu 100% durch einen Stop-Loss gesichert sind. Wie wir aber auch in vorherigen Artikeln über Stop-Losses wissen, kann die Liquidität in einem bestimmten Wertpapier ganz plötzlich verschwinden.
Wir müssen uns immer vor Augen halten, dass der Markt als riesiger Marktplatz dient, wo es immer einen Käufer für einen Verkäufer geben muss, der verkaufen kann. Das funktioniert in 99,99% der Fälle einwandfrei. Doch plötzlich geschieht etwas Unerwartetes, was niemand vorhergesehen hatte, und aus heiterem Himmel ziehen alle Käufer ihr Angebot zurück.
Lassen Sie uns ein konkretes Beispiel ansehen.
Stellen wir uns vor, wir sind ‚long‘ beim DAX mit einem Kurs von 10.000. Unser Stop-Loss liegt bei 9.980 und wir fühlen uns daher sicher und überzeugt, dass wir maximal 20 Punkte verlieren können. Doch plötzlich herrscht Unsicherheit im Markt. Vielleicht Terroranschläge, eine Großbank ist instabil, ein wichtiger Politiker kommt mit einer unerwarteten Zinsankündigung oder ähnlichen Großereignissen. Das Ereignis sendet Schockwellen durch den Markt und der DAX fällt um 50 Punkte. Mit anderen Worten, es gibt keinen Käufer zu unserem Preis von 9.980. Daher sind wir zunächst in der Lage, unseren Handel bei 9.950 auszuführen.
Die Tatsache, dass der Stop-Loss nicht immer eingehalten wird, ist für neue Investoren und Daytrader oft eine große Überraschung.
Versicherung ist möglich, aber sehr teuer
Einige Broker bieten jedoch einen so genannten garantierten Stop-Loss an. Auf diese Weise haben Sie eine 100%ige Sicherheit, dass Sie zu dem gewählten Preis aus Ihrem Geschäft aussteigen, was wiederum teurer wird, umzusetzen. Dies kann eine Lösung für einen etwas längeren Handel über ein paar Tage sein (auch Swingtrading genannt), aber wenn es sich um einen völlig kurzfristigen Daytrade handelt, dann wird eine Versicherung zu viel vom Gewinn einnehmen.
5. Tücke: Stop-Loss wird während des Handels in die falsche Richtung verschoben
Dies ist wahrscheinlich die hässlichste und teuerste Falle, in die man als Daytrader und Investor geraten kann. Man hat seine Analyse gemacht, einen Einstieg ermittelt, ein vernünftiges Stop-Loss-Level gefunden und die Positionsgröße auf seinem Daytrade berechnet. Alles ist klar und gut durchdacht, bevor der Handel ausgeführt wird.
Nehmen wir die Long-Position aus dem obigen Beispiel, wo wir den DAX bei 10.000 mit einem Stop-Loss bei 9.980 gekauft haben. Kurz nach unserem Einstieg beginnt der Markt zu fallen. Zuerst 5 Punkte, dann 10 Punkte, und plötzlich liegen wir 18 Punkte zurück und jetzt nur noch 2 Punkte von unserem Stop-Loss.
Jetzt beginnen viele Menschen einen mentalen Denkprozess und finden Argumente dafür, warum der Stop-Loss gesenkt werden sollte. Man sieht plötzlich, dass 9.980 zu nah dran waren. Der Stop-Loss hätte deutlich bei 9.950 liegen müssen. Deshalb bewegen Sie Ihren Stop-Loss einfach 30 Punkte weiter weg. Dieses gibt eine kurzfristige Entlastung, da der Markt jetzt weit von Ihrem Stop-Loss-Niveau entfernt ist und somit der Handel noch erfolgreich sein kann.
Aber das ist ein absolutes Todesurteil, wenn es um die Kunst geht, einen Stop-Loss zu setzen.
Ihr Stop-Loss kann verschoben werden, aber nur in Richtung des Handels.
Da wir es in die Richtung des Handels tun, ist es nur unser Trailing Stop-Loss, wo wir unser Risiko leise reduzieren und allmählich beginnen, Gewinne einzufangen.
6. Tücke: Stop-Loss wird an einer zu offensichtlichen Stelle platziert
Es ist eine große Versuchung, den Stop-Loss knapp über oder unter einem offensichtlichen Schwungpunkt zu platzieren.
In den Lehrbüchern zur technischen Analyse können wir lesen, dass das Unterstützungsniveau umso stärker ist, je öfter es getroffen wurde. Das ist im Prinzip auch richtig. Aber je öfter ein Level getestet wird, desto mehr Händler sind Long und Short Trades um dieses Level herum.
Insbesondere die Ebenen um die großen runden Zahlen wie 10.000, 10.500 etc. stehen immer im Fokus. Hier ist es einfach für den Markt, eine Stoppjagd auszulösen, nach der eine massive Anzahl von Bestellungen den Preis über dem Niveau der Unterstützung zurückgibt. Dies geschieht bei den meisten Daytradern mehrmals.
Im Laufe der Zeit lernt man, die Stop-Loss-Levels einige Punkte von dem offensichtlichsten Level entfernt zu halten.
Das war alles über die verschiedenen Tücken bei der Verwendung eines Stop-Loss.
Falls Sie die beiden anderen Artikel über Stop-Losses noch nicht gelesen haben, empfehlen wir Ihnen, dies jetzt zu tun. Im Artikel 5 gute Gründe, immer Stop-Loss verwenden, können Sie lesen, warum die Verwendung eines Stop-Loss von größter Bedeutung ist, wenn Sie als Daytrader erfolgreich sein wollen. In Artikel 4 Möglichkeiten zur Bestimmung der Stop-Loss, überprüfen wir die am häufigsten verwendeten Methoden der Verwendung eines Stop-Loss.
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