Die gescheiterte Kopf- und Schulterformation in DOW hat kaum ein Daytrader verpasst. Das Muster wurde fleißig in verschiedene Foren aufgeteilt und mehrere schrieben, dass der Markt jetzt zusammenbricht.
Werfen wir einen Blick auf ein Zitat von Tom Dante:
“Wenn jeder einen Kopf und eine Schulter sieht, wird es unter keinen Umständen funktionieren, selbst wenn es das Ende der Welt ist.”
Mit anderen Worten, wenn jeder erwartet, dass sich der Markt in eine bestimmte Richtung bewegt, wird er das Gegenteil bewirken.
Warum scheitert das Preismuster?
Das folgende Bild der gescheiterten Kopf- und Schulterformation in DOW bringt viele kurze Aufträge beim Bruch des Halses zusammen. Dadurch entsteht ein sogenannter Liquidity Pool, in dem Marktteilnehmer mit mehr Kapital als Einzelhändler die Möglichkeit haben, ihre Aufträge auszuführen. Gleichzeitig gibt es Stop-Loss-Orders über dem Halsausschnitt, und sobald sie gefüllt werden, steigt der Markt schnell an.
Wir sind alle voreingenommen.
Als Daytrader sollten Sie sich daher bewusst sein, dass die klassischen und offensichtlichsten Chart-Muster oft versagen. Dies wird jedoch meist ignoriert, da Daytrader – ich selbst eingeschlossen – unter einer Bestätigungsverzerrung leiden. Wir merken natürlich immer dann, wenn wir bestätigt haben, dass eine Kopf- und Schulterformation gelingt, ignorieren aber alle Male, wenn die Formation misslungen ist.
Laut Tom Bulkowskis Statistik über Busted Patterns scheitern etwa 28% aller Kopf- und Schulterformationen. Das ist fast jede dritte!
Meine eigene Rückverfolgung zeigt auch klare Signale, dass das Kopf- und Schultermuster versagt, wenn es eine höhere rechte Schulter gibt.
Unten haben wir ein weiteres Beispiel des DOW auf dem 4-Stunden-Diagramm. Den gleichen Trend sehen wir in Form einer starken Aufwärtsbewegung, nachdem der Markt den Halsausschnitt getestet hat. Achten Sie auf die rechte Schulter.
Ein weiteres Zeichen dafür, dass das Kursmuster versagt, ist, wenn es nach einem festgelegten Tiefpunkt auftritt.
Ein Beispiel dafür war nach dem starken Einbruch während der Finanzkrise im Jahr 2008, wo wir beim anschließenden Anstieg eine Kopf- und Schulterformation bekamen. Hier erwarteten viele einen weiteren starken Rückgang, aber der Rückgang fehlte und mehrere Daytrader wurden auf dem falschen Bein erwischt.
Es sah so aus:
Zusammenfassung
Die Botschaft dieses Artikels ist nicht, die klassische technische Analyse zu hinterfragen. Es ist sicherlich sehr gut, sie zu lernen und wird Ihre Ergebnisse mit Daytrading erheblich steigern.
Aber die Kenntnis der Theorie bedeutet nicht, dass die Technik in der Praxis jedes Mal funktioniert, wenn das Preismuster auftritt. Wie wir oben gesehen haben, zeigt die Statistik, dass z.B. die Kopf- und Schulterformation nur in 72% der Fälle funktioniert. Aber wenn wir uns der Situationen bewusst sind, in denen es am häufigsten nicht funktioniert, können wir mit dem Kursverlauf in unserem Daytrading immer noch große Erfolge erzielen.
Der Grund für das Scheitern der Preismuster ist nicht, dass die Theorien hinter den Modellen nicht funktionieren, sondern die einfache Tatsache, dass, wenn alle Daytrader das gleiche Preismuster betrachten und dasselbe Ergebnis erwarten, wir auf das Gegenteil vorbereitet sein müssen. Dies geht in der Branche unter dem Phänomen des Contrarian Trading:
“Einfach ausgedrückt – wenn Sie der Herde folgen, werden Sie zum Schlachthof geführt” – Investopedia
Video
Unten finden Sie ein Video, das den Artikel näher erläutert und einige Beispiele enthält.
